Benefit Street Partners përgjigjet më shpejt me Codex

Në Benefit Street Partners, një firmë që menaxhon investime me fokus te kreditë, përgjigjet ndaj pyetjeve shtesë të komitetit të investimeve dikur kërkonin ditë ose javë. Menaxheri i portofolit Anant Kumar thotë se, me Codex, analistët tani mund t’i trajtojnë komentet e një raundi brenda ditës dhe shpesh t’u përgjigjen pyetjeve gjatë vetë mbledhjes. BSP po i përdor këto mjete për të shqyrtuar më shumë materiale dhe për të vlerësuar më me rigorozitet rrezikun e kredisë brenda të njëjtit afat, jo për të kryer më shumë transaksione.

Për të krijuar një panel të dhënash që mund ta ndante me kolegët, Kumar dikur kishte nevojë për një specialist softueri që të ndërtonte një sajt dhe të merrte të dhënat. Tani ai i ndërton vetë mjetet e tij, duke përdorur IA-në për të shkruar kodin dhe për ta kontrolluar për gabime.

Mjeti i tij i ndjekjes përdor raportet publike që shoqëritë e zhvillimit të biznesit (BDC) depozitojnë pranë SEC-së për të krahasuar se si firma të ndryshme vlerësojnë të njëjtën hua. Ekipi mund të krahasojë vlerësimet e veta me ato të zotëruesve të tjerë të huasë.

Kumar e ndërtoi mjetin e ndjekjes dhe përdori Codex për rishikimin e kodit. Versioni i parë u ndërtua brenda një dite. Pasi shtoi funksione dhe përmirësoi ndërfaqen gjatë javëve pasuese, ai vlerëson se zhvillimi mori gjithsej 10–12 orë.

Mjeti tjetër i Kumar analizon marrëveshjet e kredisë, të cilat shpesh kanë 300 faqe ose më shumë. Investitorët duhet të gjejnë klauzola që mund të transferojnë vlerë në dëm të huadhënësve. Më parë, për këtë duhej t’u kërkonin këshilltarëve të jashtëm ligjorë ta shqyrtonin marrëveshjen faqe më faqe. Kumar mblodhi memorandume nga firma të njohura ligjore mbi klauzolat dhe rreziqet që duhen pasur parasysh. Ai e përshkruan mjetin e analizës si një “tru të dytë brenda organizatës sonë”.

Pas ngarkimit, një marrëveshje kredie kërkon rreth 20 minuta përpunim për të prodhuar një analizë paraprake, e cila më pas shqyrtohet nga një person për një orë ose më shumë. BSP ka ristrukturuar kodin e mjetit me GPT‑6 Astra dhe ai tashmë është në funksion në portalin e hostuar nga kompania.

“IA-ja ndihmon shumë në mbledhjen dhe përpunimin e të dhënave dhe në sintetizimin e analizave, por vendimin përfundimtar të investimit duhet ta marrë një njeri”, thotë ai.

Vlerësimi i rrezikut të kredisë zakonisht është një proces me disa raunde. Çdo raund përfshin verifikime të mëtejshme dhe një memorandum të rishikuar që u përgjigjet pyetjeve të komitetit të investimeve. Afatet e transaksioneve variojnë nga disa ditë në disa javë, ndaj edhe numri i raundeve ndryshon. Kumar thotë: “Ndihemi më të sigurt në vendimmarrje sepse kemi më shumë informacion në dispozicion.”

• Ndërtoi mjetin e parë të ndjekjes së BDC-ve brenda një dite, duke përdorur Codex për rishikimin e kodit; rreth 10–12 orë gjithsej, përfshirë shtesat e mëvonshme.

• Prodhon një analizë paraprake të një marrëveshjeje kredie në rreth 20 minuta, e cila më pas shqyrtohet nga një person për një orë ose më shumë.

• U përgjigjet më shpejt pyetjeve shtesë të komitetit me Codex, shpesh gjatë mbledhjes, sipas Kumar.

BSP po punon për të lidhur informacionin nga transaksione të ndryshme. Vlerësimi i vazhdueshëm i rrezikut të kredisë është një synim afatgjatë: ekipi mund t’i monitorojë huatë sapo të ketë lajme të reja dhe të shqyrtojë ndikimin në të gjithë portofolin, në vend që ta rivlerësojë rrezikun vetëm pasi të ketë ndodhur një ngjarje.

“Codex më ka liruar kohë gjatë ditës: tani kam shumë më tepër orë për punë më të rëndësishme dhe shpenzoj më pak kohë për punë rutinë”, thotë Kumar.