Franklin Templeton usa OpenAI na análise de investimentos
Começando pela análise de ações, a Franklin Templeton está a desenvolver fluxos de trabalho com IA para ajudar os gestores de carteiras a comparar perspetivas e examinar riscos.
A Franklin Templeton quer que a IA ajude os gestores de carteiras a examinar diferentes perspetivas de análise e os riscos associados a uma ideia de investimento. O Codex é uma das várias ferramentas que as nossas equipas de investimento estão a utilizar para desenvolver fluxos de trabalho de análise de investimentos.
«O maior avanço proporcionado pelas ferramentas da OpenAI é a capacidade de combinar inteligência contínua com discernimento humano. Houve uma verdadeira mudança, porque, antes, a IA automatizava o nosso processo conduzido por pessoas. Agora, a IA está a automatizar a descoberta de informações relevantes, e essa camada de inteligência, aliada ao discernimento humano, abre possibilidades fantásticas.»
Quando a Franklin Templeton experimentou utilizar IA pela primeira vez, a equipa colocou os dados numa base de dados e ligou os modelos a essa base. Mas isso não produziu as respostas de que as equipas precisavam, porque os modelos não compreendiam a relação entre os dados. Quando a equipa acrescentou agentes e uma camada semântica — um modelo estruturado do significado dos dados da empresa e das relações entre eles —, os resultados mudaram. A equipa está a utilizar o Codex e outras ferramentas para desenvolver esta camada de inteligência interligada. «Conseguimos construir aquilo que consideramos uma camada de inteligência interligada», afirma Dudley. «Estamos a integrar os dados nas ferramentas e a revelar informações que fazem a diferença.»
As áreas de análise, risco, conformidade e negociação oferecem perspetivas diferentes sobre um investimento. A ambição da Franklin Templeton é reunir esses contributos para os gestores de carteiras. «Conseguimos reunir tudo isso e depois usar essa informação para apresentar conclusões relevantes a quem toma as decisões: os nossos gestores de carteiras», afirma Dudley.
Dudley descreve o anterior fluxo de trabalho de análise de ações como um processo sequencial conduzido por pessoas: um analista faz uma análise preliminar das ações, revê as conferências de apresentação de resultados e estuda os concorrentes em cada área de negócio. O objetivo é revelar informações úteis enquanto os analistas preparam novas ideias para apresentar aos gestores de carteiras ou atualizações sobre as posições existentes na carteira. Como resume Dudley: «É simplesmente inteligência contínua combinada com esse discernimento humano.»
No fluxo de trabalho que a Franklin Templeton idealiza, as suas equipas de investimento terão acesso a uma base de inteligência reutilizável e sujeita a regras de governação, que reúne conectores de confiança, contexto sobre as carteiras e os fluxos de trabalho e capacidades de agentes que revelam informações úteis para orientar a ação dos analistas e gestores de carteiras.
A Franklin Templeton tem utilizado o Codex em hackathons, juntando especialistas e profissionais de investimento para que estes desenvolvam as suas próprias ferramentas. Os seus dinamizadores de IA na área de investimento estão a trabalhar para transformar experiências em fluxos de trabalho prontos para produção, integrando nesse processo avaliações de segurança, apoio especializado e controlos de dados.
Dudley afirma: «Passámos de reforçar o nosso processo de análise para repensar o fluxo de trabalho de análise de investimentos.»
Algumas das características que tornam a IA útil noutros contextos não funcionam na gestão de ativos. Muitas ferramentas aprendem as preferências do utilizador e mostram-lhe mais do mesmo. Assim, se alguém prefere uma determinada entidade de análise financeira, a ferramenta apresenta mais relatórios dessa entidade. Para uma equipa de investimento, essa limitação pode introduzir uma perspetiva enviesada no processo de investimento. A Franklin Templeton quer o oposto. «Queremos garantir que têm acesso a essa diversidade de análises e de opiniões», afirma Dudley.
A Franklin Templeton quer que os seus sistemas de IA destaquem os riscos de investimento. «Precisamos que a IA compreenda que uma boa ideia de investimento tem de ser bem fundamentada, mas também tem de incluir uma análise dos riscos e dar a conhecer esses riscos aos nossos gestores de carteiras», afirma Dudley. «Ao ler uma nota de análise, dar atenção ao facto de alguém ter identificado os riscos de investimento não é algo negativo, do nosso ponto de vista. Contribui para uma decisão de investimento mais informada.»
A experiência da Franklin Templeton aponta para algumas boas práticas de gestão de investimentos:
«A mensagem da nossa liderança é consistente: incentivamos a inovação e a experimentação com IA dentro de limites de risco claramente definidos. Nem todas as iniciativas terão sucesso, mas cada uma deve gerar conhecimentos que reforcem as nossas capacidades, orientem decisões futuras e promovam a melhoria contínua», afirma Dudley.
Disponibilizar novas ferramentas às pessoas: Dudley afirma que a Franklin Templeton tem organizado sessões práticas para as equipas pouco depois do lançamento de novas tecnologias, para que possam testar a sua adequação ao trabalho.
Ajudar as equipas a aprender a usar as ferramentas: Dudley afirma: «O objetivo é que compreendam realmente o potencial da tecnologia.»
Desenvolver com controlos adequados: as avaliações de segurança, o apoio especializado e os acordos relativos aos dados fazem parte do percurso da Franklin Templeton, da experimentação até às ferramentas prontas para produção.
«Com a OpenAI, as nossas equipas sentem que estão na vanguarda da tecnologia.»
O objetivo de Dudley a mais longo prazo é tornar essa inteligência interligada acessível a todas as equipas de investimento, dos analistas aos responsáveis de cada grupo de investimento.
Quer que os analistas passem mais tempo no terreno, a falar com diversos especialistas e profissionais, incluindo dirigentes de empresas privadas, e que partilhem o que aprendem com as suas equipas de investimento. Para Dudley, essa perspetiva humana continua a ser essencial à medida que as ferramentas evoluem.
