ફ્રેન્કલિન ટેમ્પલટનનું રોકાણ સંશોધન OpenAIની મદદથી
શેર સંશોધનથી શરૂઆત કરીને, ફ્રેન્કલિન ટેમ્પલટન પોર્ટફોલિયો સંચાલકોને મંતવ્યોની સરખામણી કરવામાં અને જોખમો તપાસવામાં મદદરૂપ થાય એવા AI કાર્યપ્રવાહો વિકસાવી રહ્યું છે.
ફ્રેન્કલિન ટેમ્પલટન ઇચ્છે છે કે AI પોર્ટફોલિયો સંચાલકોને સંશોધનનાં વિવિધ દૃષ્ટિકોણ અને રોકાણના વિચાર સાથે સંકળાયેલાં જોખમો તપાસવામાં મદદ કરે. અમારી રોકાણ ટીમો રોકાણ સંશોધન માટે કાર્યપ્રવાહો વિકસાવવા જે સાધનો વાપરે છે તેમાંનું એક Codex છે.
“OpenAIનાં સાધનો વાપરવાથી મળેલી સૌથી મોટી તક એ છે કે સતત મળતી સમજને માનવીય નિર્ણયશક્તિ સાથે જોડી શકાય છે. ખરેખર મોટું પરિવર્તન આવ્યું છે, કારણ કે પહેલાં AI અમારી માનવસંચાલિત પ્રક્રિયાને સ્વચાલિત કરતું હતું. હવે AI પોતે જ ઉપયોગી તારણો શોધીને રજૂ કરે છે. આ રીતે મળતી સમજ અને માનવીય નિર્ણયશક્તિનું સંયોજન અદ્ભુત શક્યતાઓ ખોલે છે.”
ફ્રેન્કલિન ટેમ્પલટને પહેલી વાર AI વાપરવાનો પ્રયાસ કર્યો ત્યારે ટીમે માહિતીનો સંગ્રહ બનાવીને મોડલોને તેની સાથે જોડ્યાં. પરંતુ ટીમોને જરૂરી જવાબો ન મળ્યા, કારણ કે મોડલો સમજી શક્યાં નહીં કે માહિતી કેવી રીતે એકબીજા સાથે સંકળાયેલી છે. ટીમે એજન્ટો અને અર્થસંબંધ દર્શાવતું સ્તર ઉમેર્યાં ત્યારે પરિણામો બદલાયાં. આ સ્તર પેઢીની માહિતીનો અર્થ અને તેના પરસ્પર સંબંધો દર્શાવતું સુવ્યવસ્થિત માળખું છે. માહિતીને જોડીને સમજ આપતું આ સ્તર વિકસાવવા ટીમ Codex અને અન્ય સાધનો વાપરે છે. ડડલી કહે છે, “અમે એવું સ્તર બનાવી શક્યાં છીએ જે, અમારા મતે, માહિતીને જોડીને સમજ આપે છે.” “અમે સાધનોમાં માહિતી ઉમેરીએ છીએ અને ખરેખર અસરકારક બને એવાં તારણો મેળવીને રજૂ કરીએ છીએ.”
સંશોધન, જોખમ, નિયમપાલન અને ખરીદવેચાણનાં કાર્યો રોકાણ અંગે જુદાં જુદાં દૃષ્ટિકોણ આપે છે. ફ્રેન્કલિન ટેમ્પલટનની મહત્ત્વાકાંક્ષા પોર્ટફોલિયો સંચાલકો માટે આ બધી માહિતીને એકત્ર કરવાની છે. ડડલી કહે છે, “અમે આ બધું એકત્ર કરી શકીએ છીએ અને તેના આધારે નિર્ણય લેનારા અમારા પોર્ટફોલિયો સંચાલકોને ઉપયોગી તારણો આપી શકીએ છીએ.”
ડડલીના જણાવ્યા મુજબ, અગાઉ શેર સંશોધનનો કાર્યપ્રવાહ માનવસંચાલિત અને ક્રમિક હતો: વિશ્લેષક શેરનું પ્રારંભિક વિશ્લેષણ કરે, નાણાકીય પરિણામો અંગેની ચર્ચાઓની સમીક્ષા કરે અને દરેક વ્યવસાયક્ષેત્રના સ્પર્ધકોનો અભ્યાસ કરે. વિશ્લેષકો પોર્ટફોલિયો સંચાલકો સમક્ષ રજૂ કરવા નવા વિચારો તૈયાર કરે કે પોર્ટફોલિયોનાં હાલનાં રોકાણોની તાજી સ્થિતિ જણાવે, ત્યારે તેમને ઉપયોગી માહિતી આપવાનો હેતુ છે. તેઓ કહે છે તેમ, “આ સતત મળતી સમજ અને માનવીય નિર્ણયશક્તિનું સંયોજન છે.”
ફ્રેન્કલિન ટેમ્પલટન જે કાર્યપ્રવાહની કલ્પના કરે છે તેમાં રોકાણ ટીમોને યોગ્ય નિયંત્રણો હેઠળ ફરી વાપરી શકાય એવો જ્ઞાનનો પાયો મળશે. તેમાં વિશ્વસનીય જોડાણ સાધનો, પોર્ટફોલિયો અને કાર્યપ્રવાહનો સંદર્ભ તથા વિશ્લેષકો અને પોર્ટફોલિયો સંચાલકો માટે અમલમાં મૂકી શકાય એવાં તારણો આપતી એજન્ટ ક્ષમતાઓ એકસાથે હશે.
ફ્રેન્કલિન ટેમ્પલટને સાધનો વિકસાવવાની હરીફાઈઓમાં Codexનો ઉપયોગ કર્યો છે. તેમાં રોકાણ વ્યાવસાયિકો પોતાનાં સાધનો વિકસાવે ત્યારે નિષ્ણાતો તેમની સાથે કામ કરે છે. રોકાણમાં AIના ઉપયોગને પ્રોત્સાહન આપતા તેના આગેવાનો પ્રયોગોને વાસ્તવિક ઉપયોગ માટે તૈયાર કાર્યપ્રવાહોમાં ફેરવવા કામ કરે છે. સુરક્ષા સમીક્ષા, નિષ્ણાત સહાય અને માહિતી પરનાં નિયંત્રણો આ પ્રક્રિયાનો ભાગ છે.
ડડલી કહે છે, “અમારી સંશોધન પ્રક્રિયાને વધુ સક્ષમ બનાવવાથી આગળ વધીને હવે અમે રોકાણ સંશોધનના કાર્યપ્રવાહને નવેસરથી વિચારીએ છીએ.”
અન્ય ક્ષેત્રોમાં AIને ઉપયોગી બનાવતી કેટલીક બાબતો સંપત્તિ સંચાલનમાં કામ લાગતી નથી. ઘણાં સાધનો વપરાશકર્તાની પસંદગી શીખીને તેને એ જ પ્રકારની વધુ સામગ્રી બતાવે છે. તેથી કોઈને એક સંશોધન પ્રદાતા વધુ પસંદ હોય તો સાધન એ જ પ્રદાતાના વધુ અહેવાલો રજૂ કરે છે. રોકાણ ટીમ માટે આ રીતે માહિતીનો વ્યાપ સીમિત થવાથી રોકાણ પ્રક્રિયામાં પક્ષપાતી દૃષ્ટિકોણ પ્રવેશી શકે છે. ફ્રેન્કલિન ટેમ્પલટન તેનાથી ઊલટું ઇચ્છે છે. ડડલી કહે છે, “અમે ખાતરી કરવા માગીએ છીએ કે તેમને વિવિધ પ્રકારનાં સંશોધન અને વિવિધ મંતવ્યો મળી રહે.”
ફ્રેન્કલિન ટેમ્પલટન ઇચ્છે છે કે તેની AI પ્રણાલીઓ રોકાણનાં જોખમો પર ભાર મૂકે. ડડલી કહે છે, “AIએ સમજવું જરૂરી છે કે ઉત્તમ રોકાણનો વિચાર માત્ર મજબૂત તર્ક પર આધારિત નથી હોતો. તેમાં જોખમોનું પણ વિશ્લેષણ થયેલું હોય છે અને તે અમારા પોર્ટફોલિયો સંચાલકોને જોખમોથી વાકેફ કરે છે.” “સંશોધન નોંધ વાંચતી વખતે કોઈએ રોકાણનાં જોખમો ઓળખ્યાં છે એ બાબત પર ધ્યાન આપવું અમારા મતે ખરાબ નથી. તેનાથી વધુ જાણકારીના આધારે રોકાણનો નિર્ણય લઈ શકાય છે.”
ફ્રેન્કલિન ટેમ્પલટનનો અનુભવ રોકાણ સંચાલનની કેટલીક શ્રેષ્ઠ પદ્ધતિઓ સૂચવે છે:
“અમારા નેતૃત્વનો સંદેશ હંમેશાં એક જ છે: જોખમની સ્પષ્ટ નિર્ધારિત મર્યાદાઓમાં રહીને AI સાથે નવીનતા અને પ્રયોગો કરવા અમે પ્રોત્સાહન આપીએ છીએ. દરેક પહેલ સફળ નહીં થાય, પણ દરેકમાંથી એવી સમજ મળવી જોઈએ જે અમારી ક્ષમતાઓ મજબૂત કરે, ભાવિ નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરે અને સતત સુધારાને વેગ આપે,” ડડલી કહે છે.
લોકોને નવાં સાધનો આપો: ડડલી કહે છે કે નવી ટેક્નોલોજી રજૂ થયાના થોડા સમયમાં જ ફ્રેન્કલિન ટેમ્પલટને ટીમો માટે પ્રાયોગિક સત્રો યોજ્યાં છે, જેથી તેઓ તેને પોતાના કામમાં અજમાવી શકે.
ટીમોને સાધનો શીખવામાં મદદ કરો: ડડલી કહે છે, “હેતુ એ છે કે તેઓ ટેક્નોલોજીની ક્ષમતાને ખરેખર સમજે.”
યોગ્ય નિયંત્રણો સાથે વિકાસ કરો: પ્રયોગોથી વાસ્તવિક ઉપયોગ માટેનાં સાધનો સુધીની ફ્રેન્કલિન ટેમ્પલટનની સફરમાં સુરક્ષા સમીક્ષા, નિષ્ણાત સહાય અને માહિતીના ઉપયોગ અંગેના કરારો સામેલ છે.
“OpenAI સાથે અમારી ટીમોને લાગે છે કે તેઓ ટેક્નોલોજીના ઉપયોગમાં મોખરે છે.”
ડડલીનું લાંબા ગાળાનું લક્ષ્ય માહિતીને જોડીને મળતી આ સમજ તમામ રોકાણ ટીમોમાં ઉપલબ્ધ કરાવવાનું છે—વિશ્લેષકોથી માંડીને દરેક રોકાણ જૂથના આગેવાનો સુધી.
તેઓ ઇચ્છે છે કે વિશ્લેષકો પ્રત્યક્ષ મુલાકાતોમાં વધુ સમય વિતાવે, ખાનગી કંપનીઓના અધિકારીઓ સહિત વિવિધ નિષ્ણાતો અને વ્યાવસાયિકો સાથે વાત કરે અને જે શીખે તે પોતાની રોકાણ ટીમો સાથે વહેંચે. ડડલીના મતે, સાધનો વિકસતાં જાય તેમ છતાં આ માનવીય દૃષ્ટિકોણ અનિવાર્ય રહે છે.
