Franklin Templeton تستخدم أدوات OpenAI لدعم أبحاث الاستثمار

تسعى Franklin Templeton إلى الاستعانة بتقنية AI لمساعدة مديري المحافظ الاستثمارية على دراسة وجهات النظر البحثية المختلفة والمخاطر المرتبطة بفكرة استثمارية. وتستخدم فرق الاستثمار في الشركة Codex ضمن مجموعة أدوات لتطوير مسارات عمل لأبحاث الاستثمار.

عندما جربت Franklin Templeton استخدام تقنية AI لأول مرة، وضع الفريق البيانات في قاعدة بيانات وربط النماذج بها. لكن ذلك لم يوفر الإجابات التي احتاجت إليها الفرق، لأن النماذج لم تفهم العلاقات بين البيانات. تغيرت النتائج عندما أضاف الفريق وكلاء وطبقة دلالية، وهي تمثيل منظم لمعاني بيانات الشركة والعلاقات بينها. يستخدم الفريق Codex وأدوات أخرى لتطوير هذه الطبقة التحليلية المترابطة. تقول دادلي: «تمكنا من بناء ما نعدّه طبقة تحليلية مترابطة. ونُدخل البيانات إلى الأدوات ونستخلص منها رؤى تُحدث فرقًا».

تقدّم فرق الأبحاث والمخاطر والامتثال والتداول وجهات نظر مختلفة بشأن الاستثمار نفسه. وتطمح Franklin Templeton إلى جمع هذه المعطيات وإتاحتها لمديري المحافظ الاستثمارية. تقول دادلي: «يمكننا جمع كل ذلك، ثم استخدامه لاستخلاص رؤى نقدمها إلى من يتخذون القرارات، وهم مديرو المحافظ الاستثمارية لدينا».

تصف دادلي مسار العمل السابق لأبحاث الأسهم بأنه كان بقيادة بشرية وبخطوات متتابعة: يُجري المحلل تحليلًا أوليًا للسهم، ويراجع مكالمات مناقشة الأرباح، ويدرس المنافسين في كل مجال من مجالات النشاط. والهدف هو إبراز معلومات مفيدة بينما يُعد المحللون أفكارًا جديدة لعرضها على مديري المحافظ الاستثمارية، أو يقدمون مستجدات بشأن المراكز الاستثمارية القائمة في المحفظة. وتلخص ذلك بقولها: «إنها ببساطة تحليلات مستمرة مقترنة بالتقدير البشري».

في مسار العمل الذي تتصوره Franklin Templeton، ستتمكن فرق الاستثمار من استخدام بنية تحليلية أساسية خاضعة للحوكمة وقابلة لإعادة الاستخدام، تجمع بين موصلات موثوقة وسياق المحافظ ومسارات العمل وقدرات الوكلاء على استخلاص رؤى يسترشد بها المحللون ومديرو المحافظ الاستثمارية في قراراتهم.

استخدمت Franklin Templeton الأداة Codex في فعاليات هاكاثون، جمعت فيها خبراء إلى جانب ممارسي الاستثمار لمساعدتهم على تطوير أدواتهم الخاصة. ويعمل رواد تبنّي AI في مجال الاستثمار لديها على تحويل التجارب إلى مسارات عمل جاهزة للاستخدام الفعلي، مع تضمين المراجعة الأمنية ودعم الخبراء وضوابط البيانات في هذه العملية.

تقول دادلي: «انتقلنا من تعزيز عملية البحث لدينا إلى إعادة تصور مسار العمل لأبحاث الاستثمار».

بعض ما يجعل تقنية AI مفيدة في مجالات أخرى لا يناسب إدارة الأصول. تتعرّف أدوات كثيرة على تفضيلات المستخدم وتعرض عليه مزيدًا من المحتوى الذي يوافقها. فإذا كان يفضّل تقارير جهة بحثية معيّنة، عرضت عليه الأداة مزيدًا من تقارير تلك الجهة. وبالنسبة إلى فريق الاستثمار، قد يؤدي تضييق النطاق بهذه الطريقة إلى إدخال منظور متحيز في العملية الاستثمارية. وتريد Franklin Templeton عكس ذلك. تقول دادلي: «نريد أن نضمن اطلاعهم على هذا التنوع في الأبحاث والآراء».

تريد Franklin Templeton أن تركز أنظمة AI لديها على مخاطر الاستثمار. تقول دادلي: «نحتاج إلى أن تفهم تقنية AI أن الفكرة الاستثمارية الممتازة لا تستند إلى منطق سليم فحسب، بل تتضمن أيضًا تحليلًا للمخاطر وتُطلع مديري المحافظ الاستثمارية لدينا عليها». «عند الاطلاع على مذكرة بحثية، ليس من السيئ من وجهة نظرنا التركيز على أن أحدهم قد حدد مخاطر الاستثمار. فذلك يساعد على اتخاذ قرار استثماري أكثر استنارة».

تُبرز تجربة Franklin Templeton بعض أفضل الممارسات في إدارة الاستثمار:

• «رسالة قيادتنا ثابتة: نشجع الابتكار والتجريب باستخدام AI ضمن ضوابط واضحة للحد من المخاطر. لن تنجح كل مبادرة، لكن ينبغي لكل منها أن تنتج رؤى تعزز قدراتنا ونسترشد بها في قراراتنا المقبلة وتساعدنا على التحسن باستمرار»، كما تقول دادلي.

• إتاحة الأدوات الجديدة للموظفين: تقول دادلي إن Franklin Templeton وفرت لفرقها ورشًا تطبيقية بعد وقت قصير من إطلاق التقنيات الجديدة، لتختبر الفرق مدى ملاءمة التقنيات الجديدة لعملها.

• مساعدة الفرق على تعلم استخدام الأدوات: تقول دادلي: «الهدف هو أن يفهموا حقًا الإمكانات التي تتيحها هذه التقنية».

• التطوير ضمن ضوابط مناسبة: تشكل المراجعة الأمنية ودعم الخبراء واتفاقيات البيانات جزءًا من نهج Franklin Templeton للانتقال من التجريب إلى أدوات تستوفي متطلبات التشغيل الفعلي.

يتمثل هدف دادلي على المدى البعيد في إتاحة هذه المنظومة التحليلية المترابطة لجميع فرق الاستثمار، من المحللين إلى قادة كل مجموعة استثمارية.

فهي تريد أن يقضي المحللون وقتًا أطول في الميدان، يتحدثون فيه مع خبراء ومهنيين من خلفيات متنوعة، بمن فيهم مسؤولون تنفيذيون في شركات خاصة، وينقلون ما يتعلمونه إلى فرق الاستثمار لديهم. وبالنسبة إلى دادلي، يظل هذا المنظور البشري أساسيًا مع تطور الأدوات.