Benefit Street Partners تجيب عن الأسئلة بشكل أسرع مع Codex
يبني أنانت كومار أدوات لمقارنة تقييمات القروض وتحليل اتفاقيات الائتمان، مستعينًا بـCodex لمراجعة الشيفرة والإجابة عن أسئلة المتابعة بسرعة أكبر.
نحو يوم واحد
النسخة الأولى من أداة تتبّع تقييمات شركات تطوير الأعمال (BDC)؛ نحو 10–12 ساعة تطوير إجمالًا، بما فيها التحسينات.
نحو 20 دقيقة
تحليل أولي لاتفاقية ائتمان، تليه مراجعة بشرية تستغرق ساعة أو أكثر.
في Benefit Street Partners، وهي شركة لإدارة الاستثمارات تركز على الائتمان، كانت الإجابة عن أسئلة المتابعة التي تطرحها لجنة الاستثمار تستغرق أيامًا أو أسابيع. يقول مدير المحفظة الاستثمارية أنانت كومار إن المحللين يستطيعون الآن معالجة جولة من الملاحظات خلال يوم واحد باستخدام Codex، وغالبًا ما يجيبون عن الأسئلة خلال الاجتماع نفسه. تستخدم BSP هذه الأدوات لتوسيع نطاق المراجعة وزيادة دقة التقييم الائتماني ضمن الإطار الزمني نفسه، لا لإبرام مزيد من الصفقات.
«لم أعد مجرد محلل ومدير محفظة استثمارية، بل أصبحت الآن مطوّرًا أيضًا. أستطيع بناء أدوات بنفسي.»
لإنشاء لوحة معلومات يمكنه مشاركتها مع زملائه، كان كومار يحتاج إلى شخص ذي خبرة برمجية لبناء موقع إلكتروني وجلب البيانات إليه. أما الآن، فيبني أدواته بنفسه، مستعينًا بالذكاء الاصطناعي لكتابة الشيفرة ومراجعتها بحثًا عن الأخطاء.
تستخدم أداة التتبّع التي أنشأها الإفصاحات العامة التي تقدمها شركات تطوير الأعمال (BDCs) إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، لمقارنة كيفية تقييم الشركات للقرض نفسه. ويستطيع الفريق مقارنة القيم التي يحددها لهذه القروض بتقييمات الجهات الأخرى الحائزة عليها.
بنى كومار أداة التتبّع واستخدم Codex لمراجعة الشيفرة. استغرق بناء النسخة الأولى يومًا واحدًا. وبعد إضافة ميزات وتحسين الواجهة خلال الأسابيع التالية، يقدّر إجمالي وقت التطوير بنحو 10–12 ساعة.
تحلل أداة كومار الأخرى اتفاقيات الائتمان، التي غالبًا ما تبلغ 300 صفحة أو أكثر. يحتاج المستثمرون إلى تحديد البنود التي قد تنقل القيمة إلى أطراف أخرى على حساب المقرضين. وكانت هذه المهمة تتطلب سابقًا الاستعانة بمستشارين قانونيين خارجيين لمراجعة الاتفاقية صفحةً صفحة. جمع كومار مذكرات من مكاتب محاماة رائدة بشأن البنود والمخاطر التي ينبغي الانتباه إليها. ويصف أداة التحليل بأنها «عقل ثانٍ داخل مؤسستنا».
تستغرق معالجة اتفاقية ائتمان بعد رفعها نحو 20 دقيقة لإنتاج تحليل أولي، تليه مراجعة بشرية تستغرق ساعة أو أكثر. أعادت BSP هيكلة شيفرة الأداة باستخدام GPT‑6 Astra، وهي متاحة الآن في البوابة التي تستضيفها الشركة.
ويقول: «يساعد الذكاء الاصطناعي كثيرًا في تجميع البيانات واستيعابها واستخلاص التحليلات منها، لكن القرار الاستثماري النهائي يجب أن يتخذه إنسان».
عادةً ما يمر التقييم الائتماني بعدة جولات. تتضمن كل جولة مزيدًا من إجراءات العناية الواجبة، ومذكرة منقّحة تجيب عن أسئلة لجنة الاستثمار. تتراوح المدة المتاحة لإتمام الصفقات بين بضعة أيام وبضعة أسابيع، ولذلك يختلف عدد الجولات. يقول كومار: «نشعر بثقة أكبر في اتخاذ قراراتنا لأن لدينا معلومات أكثر نستند إليها».
«أصبحت تحليلاتي أفضل بكثير، وإنجازها أسرع بكثير.»
بناء أول أداة لتتبّع تقييمات شركات تطوير الأعمال في يوم واحد، باستخدام Codex لمراجعة الشيفرة؛ ونحو 10–12 ساعة إجمالًا مع الإضافات اللاحقة.
إنتاج تحليل أولي لاتفاقية ائتمان في نحو 20 دقيقة، تليه مراجعة بشرية تستغرق ساعة أو أكثر.
الإجابة عن أسئلة المتابعة من اللجنة بسرعة أكبر باستخدام Codex، وغالبًا خلال الاجتماع، وفقًا لكومار.
تعمل BSP على ربط المعلومات بين الصفقات المختلفة. ويظل التقييم الائتماني المستمر طموحًا على المدى الأطول: إذ يمكن للفريق متابعة القروض مع ورود الأخبار ودراسة آثارها على مختلف مكونات محفظته، بدلًا من إعادة التقييم الائتماني بعد وقوع حدث فقط.
يقول كومار: «أفسح لي Codex وقتًا في يومي، فأصبحت لدي ساعات أكثر بكثير لإنجاز المزيد من الأعمال التي تتطلب تفكيرًا أعمق، ووقت أقل أقضيه في الأعمال الروتينية».
