Benefit Street Partners giải đáp nhanh hơn nhờ Codex
Anant Kumar xây dựng công cụ so sánh mức định giá khoản vay và phân tích hợp đồng tín dụng, dùng Codex để rà soát mã và phản hồi các câu hỏi bổ sung nhanh hơn.
~1 ngày
Phiên bản đầu tiên của công cụ theo dõi định giá BDC; tổng thời gian phát triển khoảng 10–12 giờ, kể cả tinh chỉnh.
~20 phút
Phân tích sơ bộ hợp đồng tín dụng, sau đó được con người rà soát trong ít nhất 1 giờ.
Tại Benefit Street Partners, công ty quản lý đầu tư chuyên về tín dụng, việc trả lời các câu hỏi bổ sung của ủy ban đầu tư trước đây thường mất nhiều ngày hoặc nhiều tuần. Theo nhà quản lý danh mục đầu tư Anant Kumar, giờ đây các chuyên viên phân tích có thể xử lý một lượt góp ý trong một ngày nhờ Codex, và thường trả lời được câu hỏi ngay trong cuộc họp. BSP sử dụng những công cụ này để rà soát được nhiều hơn và thẩm định tín dụng kỹ lưỡng hơn trong cùng khoảng thời gian, thay vì thực hiện nhiều giao dịch hơn.
“Trước đây tôi chỉ là chuyên viên phân tích và nhà quản lý danh mục đầu tư, còn giờ đây tôi cũng là một lập trình viên. Tôi có thể tự xây dựng các công cụ.”
Trước đây, để tạo một bảng thông tin có thể chia sẻ với đồng nghiệp, Kumar cần nhờ người có chuyên môn về phần mềm xây dựng trang web và đưa dữ liệu vào. Giờ đây, ông tự xây dựng công cụ, sử dụng AI để viết mã ban đầu và rà soát lỗi.
Công cụ theo dõi của ông sử dụng các hồ sơ công khai mà các công ty phát triển kinh doanh (BDC) nộp cho SEC để so sánh cách các công ty định giá cùng một khoản vay. Nhóm có thể so sánh mức định giá của mình với mức định giá của các bên cùng nắm giữ khoản vay.
Kumar đã xây dựng công cụ theo dõi này và dùng Codex để rà soát mã. Phiên bản đầu tiên được hoàn thành trong một ngày. Sau khi bổ sung tính năng và tinh chỉnh giao diện trong những tuần tiếp theo, ông ước tính tổng thời gian phát triển là 10–12 giờ.
Một công cụ khác của Kumar phân tích các hợp đồng tín dụng, vốn thường dài từ 300 trang trở lên. Nhà đầu tư cần tìm ra những điều khoản có thể làm chuyển dịch giá trị khỏi bên cho vay. Trước đây, việc này đòi hỏi phải nhờ luật sư bên ngoài rà soát từng trang hợp đồng. Kumar đã tập hợp các bản ghi nhớ của những hãng luật hàng đầu về các điều khoản và rủi ro cần lưu ý. Ông mô tả công cụ phân tích này là “bộ não thứ hai trong tổ chức của chúng tôi”.
Sau khi được tải lên, một hợp đồng tín dụng mất khoảng 20 phút xử lý để tạo bản phân tích sơ bộ, rồi được con người rà soát trong ít nhất một giờ. BSP đã tái cấu trúc mã của công cụ bằng GPT‑6 Astra, và công cụ hiện đã đi vào hoạt động trên cổng thông tin do công ty lưu trữ.
Ông cho biết: “AI rất hữu ích trong việc tập hợp, tiếp nhận dữ liệu và tổng hợp phân tích, nhưng quyết định đầu tư cuối cùng vẫn phải do con người đưa ra.”
Thẩm định tín dụng thường là một quy trình gồm nhiều vòng. Mỗi vòng bao gồm việc thẩm tra bổ sung và cập nhật bản ghi nhớ để trả lời các câu hỏi của ủy ban đầu tư. Thời gian thực hiện giao dịch dao động từ vài ngày đến vài tuần, nên số vòng cũng thay đổi. Kumar chia sẻ: “Chúng tôi tự tin hơn khi ra quyết định vì có nhiều thông tin hơn trong tay.”
“Tôi giờ đây phân tích tốt hơn và nhanh hơn rất nhiều.”
Xây dựng công cụ theo dõi BDC đầu tiên trong một ngày, dùng Codex để rà soát mã; tổng thời gian khoảng 10–12 giờ, kể cả các phần bổ sung sau đó.
Tạo bản phân tích sơ bộ cho một hợp đồng tín dụng trong khoảng 20 phút, sau đó được con người rà soát trong ít nhất một giờ.
Theo Kumar, Codex giúp trả lời các câu hỏi bổ sung của ủy ban nhanh hơn, thường là ngay trong cuộc họp.
BSP đang tìm cách kết nối thông tin giữa các giao dịch. Mục tiêu dài hạn là thẩm định tín dụng liên tục: nhóm có thể theo dõi các khoản vay ngay khi có tin tức mới và xem xét tác động trên toàn danh mục đầu tư, thay vì chỉ thẩm định lại sau khi có sự kiện xảy ra.
Kumar chia sẻ: “Codex đã giúp tôi giải phóng quỹ thời gian trong ngày, để tôi có thêm nhiều giờ dành cho công việc chuyên sâu và bớt phải làm những việc thường lệ.”
