Franklin Templeton: інвестиційні дослідження з OpenAI
Починаючи з дослідження акцій, Franklin Templeton розробляє робочі процеси з ШІ, щоб допомогти портфельним керуючим порівнювати погляди й оцінювати ризики.
Franklin Templeton прагне, щоб ШІ допомагав портфельним керуючим розглядати різні аналітичні погляди та ризики, пов’язані з інвестиційними ідеями. Codex — один із кількох інструментів, які наші інвестиційні команди використовують для розробки робочих процесів інвестиційних досліджень.
«Найбільша перевага інструментів OpenAI — можливість поєднати безперервну аналітику з людськими судженнями. Підхід справді змінився, адже раніше ШІ автоматизував процес, яким керували люди. Тепер ШІ автоматично виявляє цінні аналітичні висновки, і ця аналітична основа в поєднанні з людськими судженнями відкриває неймовірні можливості».
Коли Franklin Templeton уперше спробувала застосувати ШІ, команда завантажила дані в базу та підключила до неї моделі. Однак це не дало командам потрібних відповідей, оскільки моделі не розуміли взаємозв’язків між даними. Результати змінилися, коли команда додала агентів і семантичний шар — структуровану модель, яка описує значення даних компанії та зв’язки між ними. Для розробки цієї взаємопов’язаної аналітичної основи команда використовує Codex та інші інструменти. «Нам вдалося створити те, що ми називаємо взаємопов’язаною аналітичною основою», — каже Дадлі. «Ми завантажуємо дані в інструменти й отримуємо висновки, які справді мають значення».
Дослідження, управління ризиками, комплаєнс і трейдинг дають змогу поглянути на інвестицію з різних боків. Franklin Templeton прагне об’єднати ці напрацювання для портфельних керуючих. «Ми можемо зібрати все це разом і на цій основі надати корисні висновки тим, хто ухвалює рішення, — нашим портфельним керуючим», — каже Дадлі.
За словами Дадлі, раніше дослідження акцій були послідовним процесом під керівництвом людини: аналітик проводить первинний аналіз акцій, вивчає конференц-дзвінки щодо фінансових результатів і досліджує конкурентів у кожному напрямі бізнесу. Мета — знаходити корисну інформацію, коли аналітики готують нові ідеї для презентації портфельним керуючим або надають оновлені дані щодо наявних позицій у портфелі. Як вона каже: «Це просто безперервна аналітика в поєднанні з людськими судженнями».
У робочому процесі, який планує Franklin Templeton, інвестиційні команди матимуть доступ до аналітичної основи з належним контролем і можливістю повторного використання. Вона поєднуватиме надійні конектори, контекст портфеля й робочих процесів та агентні можливості, що даватимуть аналітикам і портфельним керуючим практично корисні висновки.
Franklin Templeton використовувала Codex на хакатонах, залучаючи експертів до співпраці з інвестиційними фахівцями, які розробляють власні інструменти. Лідери впровадження ШІ в інвестиційній діяльності компанії працюють над перетворенням експериментів на робочі процеси, готові до промислового використання. Цей процес охоплює перевірку безпеки, експертну підтримку та контроль даних.
Дадлі каже: «Ми перейшли від розширення можливостей наших досліджень до переосмислення всього робочого процесу інвестиційних досліджень».
Деякі властивості, завдяки яким ШІ корисний в інших сферах, не підходять для управління активами. Багато інструментів вивчають уподобання користувачів і пропонують їм більше схожого контенту. Тож якщо людина віддає перевагу одному постачальнику аналітики, інструмент показує більше його звітів. Для інвестиційної команди таке звуження джерел може призвести до упередженості в інвестиційному процесі. Franklin Templeton прагне протилежного. «Ми хочемо бути впевнені, що команди мають доступ до різноманітних досліджень і думок», — каже Дадлі.
Franklin Templeton прагне, щоб її системи ШІ приділяли особливу увагу інвестиційним ризикам. «Нам потрібно, щоб ШІ розумів: чудова інвестиційна ідея має бути не лише добре обґрунтованою, а й містити аналіз ризиків та інформувати про них наших портфельних керуючих», — каже Дадлі. «Коли ви читаєте аналітичну записку, звертати увагу на виявлені інвестиційні ризики — з нашого погляду, аж ніяк не погано. Це допомагає ухвалити більш зважене інвестиційне рішення».
Досвід Franklin Templeton дає змогу виокремити кілька найкращих практик управління інвестиціями:
«Позиція нашого керівництва незмінна: ми заохочуємо інновації та експерименти з ШІ в чітко визначених межах допустимого ризику. Не кожна ініціатива буде успішною, але кожна має давати знання, що посилюють наші можливості, допомагають ухвалювати майбутні рішення та сприяють постійному вдосконаленню», — каже Дадлі.
Давайте людям нові інструменти. За словами Дадлі, Franklin Templeton організовувала практичні заняття для команд невдовзі після появи нових технологій, щоб вони могли перевірити, як застосувати їх у своїй роботі.
Допомагайте командам опановувати інструменти. Дадлі каже: «Мета — допомогти їм по-справжньому зрозуміти можливості технології».
Розробляйте з належним контролем. Перевірка безпеки, експертна підтримка та угоди щодо даних — складники шляху Franklin Templeton від експериментів до інструментів, готових до промислового використання.
«З OpenAI наші команди відчувають себе на передовій технологій».
Довгострокова мета Дадлі — зробити цю взаємопов’язану аналітику доступною всім інвестиційним командам: від аналітиків до керівників кожної інвестиційної групи.
Вона хоче, щоб аналітики більше працювали поза офісом, спілкувалися з різними експертами й фахівцями, зокрема з керівниками приватних компаній, і ділилися здобутими знаннями зі своїми інвестиційними командами. На думку Дадлі, навіть із розвитком інструментів цей людський погляд залишається незамінним.
