Franklin Templeton usa OpenAI na análise de investimentos
Começando pela análise de ações, a Franklin Templeton está desenvolvendo fluxos de trabalho com IA para ajudar gestores de carteiras a comparar perspectivas e examinar riscos.
A Franklin Templeton quer que a IA ajude gestores de carteiras a examinar diferentes perspectivas de análise e os riscos por trás de uma ideia de investimento. O Codex é uma das várias ferramentas que nossas equipes de investimento estão usando para desenvolver fluxos de trabalho de análise de investimentos.
"O maior avanço que as ferramentas da OpenAI possibilitam é combinar inteligência contínua com discernimento humano. Houve uma mudança real, porque antes a IA automatizava nosso processo conduzido por pessoas. Agora, a IA está automatizando a descoberta de insights, e essa camada de inteligência, somada ao discernimento humano, abre possibilidades fantásticas."
Quando a Franklin Templeton começou a experimentar a IA, a equipe reuniu os dados em um banco de dados e conectou os modelos a ele. Mas isso não gerou as respostas de que as equipes precisavam, porque os modelos não entendiam como os dados se relacionavam. Os resultados mudaram quando a equipe adicionou agentes e uma camada semântica: um modelo estruturado do significado dos dados da empresa e das conexões entre eles. A equipe está usando o Codex e outras ferramentas para desenvolver essa camada de inteligência conectada. "Conseguimos construir o que consideramos uma camada de inteligência conectada", diz Dudley. "Estamos levando os dados para as ferramentas e revelando insights que fazem a diferença."
As áreas de análise, risco, compliance e negociação oferecem perspectivas diferentes sobre um investimento. A ambição da Franklin Templeton é reunir essas contribuições para os gestores de carteiras. "Conseguimos reunir tudo isso e usar essas informações para trazer insights a quem toma as decisões: nossos gestores de carteiras", diz Dudley.
Dudley descreve o antigo fluxo de análise de ações como um processo sequencial conduzido por pessoas: um analista faz uma avaliação inicial das ações, examina teleconferências de resultados e estuda os concorrentes em cada linha de negócio. O objetivo é trazer informações úteis enquanto os analistas preparam novas ideias para apresentar aos gestores de carteiras ou atualizações sobre as posições já existentes na carteira. Como ela resume: "É simplesmente inteligência contínua combinada com discernimento humano."
No fluxo de trabalho que a Franklin Templeton idealiza, suas equipes de investimento terão acesso a uma base de inteligência reutilizável, com governança, que reúne conectores confiáveis, contexto sobre as carteiras e os fluxos de trabalho, além de recursos com agentes de IA que oferecem insights para orientar a ação de analistas e gestores de carteiras.
A Franklin Templeton tem usado o Codex em hackathons, reunindo especialistas e profissionais de investimento para que desenvolvam suas próprias ferramentas. Seus promotores de IA na área de investimentos trabalham para transformar experimentos em fluxos de trabalho prontos para produção, com revisão de segurança, apoio de especialistas e controles de dados como parte do processo.
Dudley afirma: "Passamos de aprimorar nosso processo de análise a repensar o fluxo de trabalho de análise de investimentos."
Parte do que torna a IA útil em outros contextos não funciona na gestão de ativos. Muitas ferramentas aprendem as preferências do usuário e mostram mais do mesmo. Assim, se alguém prefere uma determinada casa de análise, a ferramenta apresenta mais relatórios dessa casa. Para uma equipe de investimento, essa restrição pode introduzir uma perspectiva enviesada no processo de investimento. A Franklin Templeton quer o contrário. "Queremos garantir que as equipes tenham acesso a essa diversidade de análises e opiniões", diz Dudley.
A Franklin Templeton quer que seus sistemas de IA deem destaque aos riscos dos investimentos. "Precisamos que a IA entenda que uma ótima ideia de investimento é bem fundamentada, mas também inclui uma análise dos riscos e deixa nossos gestores de carteiras cientes deles", diz Dudley. "Ao examinar um relatório de análise, dar destaque ao fato de que alguém identificou os riscos do investimento não é algo ruim do nosso ponto de vista. Isso permite uma decisão de investimento mais bem informada."
A experiência da Franklin Templeton aponta algumas boas práticas de gestão de investimentos:
"A mensagem da nossa liderança é consistente: incentivamos a inovação e a experimentação com IA dentro de limites de risco claramente definidos. Nem toda iniciativa terá sucesso, mas cada uma deve gerar aprendizados que fortaleçam nossas capacidades, orientem decisões futuras e promovam a melhoria contínua", diz Dudley.
Coloque novas ferramentas nas mãos das pessoas: Dudley conta que a Franklin Templeton oferece oficinas práticas às equipes logo após o lançamento de novas tecnologias, para que possam testar como elas se encaixam em seu trabalho.
Ajude as equipes a aprender a usar as ferramentas: Dudley diz: "O objetivo é que elas realmente entendam o poder da tecnologia."
Desenvolva com controles adequados: revisão de segurança, apoio de especialistas e acordos sobre dados fazem parte do caminho da Franklin Templeton para passar da experimentação a ferramentas prontas para produção.
"Com a OpenAI, nossas equipes sentem que estão na vanguarda da tecnologia."
O objetivo de longo prazo de Dudley é tornar essa inteligência conectada acessível a todas as equipes de investimento, dos analistas aos líderes de cada grupo.
Ela quer que os analistas passem mais tempo em campo, conversando com diversos especialistas e profissionais, incluindo executivos de empresas de capital fechado, e compartilhando o que aprenderam com suas equipes de investimento. Para Dudley, essa perspectiva humana continua sendo essencial à medida que as ferramentas evoluem.
