Franklin Templeton menggunakan OpenAI bagi kajian pelaburan
Bermula dengan penyelidikan ekuiti, Franklin Templeton sedang membangunkan aliran kerja AI untuk membantu pengurus portfolio membandingkan pandangan dan meneliti risiko.
Franklin Templeton mahu AI membantu pengurus portfolio meneliti pelbagai pandangan daripada penyelidikan serta risiko di sebalik sesuatu idea pelaburan. Codex ialah salah satu daripada beberapa alat yang digunakan oleh pasukan pelaburan kami untuk membangunkan aliran kerja penyelidikan pelaburan.
“Manfaat terbesar penggunaan alat OpenAI ialah keupayaan menggabungkan kecerdasan berterusan dengan pertimbangan manusia. Peranannya benar-benar telah berubah kerana sebelum ini, AI mengautomasikan proses kami yang diterajui manusia. Kini AI mengautomasikan proses mengenal pasti cerapan bernas, dan gabungan lapisan kecerdasan itu dengan pertimbangan manusia membuka peluang yang luar biasa.”
Ketika Franklin Templeton mula mencuba AI, pasukan itu memasukkan data ke dalam pangkalan data dan menghubungkan model kepada pangkalan data tersebut. Namun, pendekatan itu tidak menghasilkan jawapan yang diperlukan oleh pasukan kerana model tidak memahami perkaitan antara data tersebut. Hasilnya berubah apabila pasukan itu menambahkan ejen dan lapisan semantik, iaitu model berstruktur yang menerangkan makna data firma serta perkaitan antara data tersebut. Pasukan itu menggunakan Codex dan alat lain untuk membangunkan lapisan kecerdasan yang saling terhubung ini. “Kami telah berjaya membina sesuatu yang kami anggap sebagai lapisan kecerdasan yang saling terhubung,” kata Dudley. “Kami membawa data ke dalam alat tersebut dan mengenal pasti cerapan yang memberikan impak nyata.”
Penyelidikan, risiko, pematuhan dan dagangan menawarkan perspektif yang berbeza tentang sesuatu pelaburan. Franklin Templeton berhasrat untuk menggabungkan semua input tersebut bagi kegunaan pengurus portfolio. “Kami dapat menggabungkan semuanya, kemudian menggunakannya untuk mengetengahkan cerapan kepada pembuat keputusan, iaitu pengurus portfolio kami,” kata Dudley.
Dudley menyifatkan aliran kerja penyelidikan ekuiti terdahulu sebagai proses yang diterajui manusia dan dijalankan secara berurutan: penganalisis menjalankan analisis awal saham, meneliti panggilan pembentangan pendapatan dan mengkaji pesaing dalam setiap bidang perniagaan. Matlamatnya adalah untuk mengetengahkan maklumat berguna ketika penganalisis menyediakan idea baharu untuk dibentangkan kepada pengurus portfolio atau memberikan perkembangan terkini tentang pegangan sedia ada dalam portfolio. Seperti yang dijelaskannya, “Ini hanyalah gabungan kecerdasan berterusan dengan pertimbangan manusia.”
Dalam aliran kerja yang dibayangkan oleh Franklin Templeton, pasukan pelaburannya akan mendapat akses kepada asas kecerdasan yang ditadbir urus dan boleh digunakan semula. Asas ini menggabungkan penyambung yang dipercayai, konteks portfolio dan aliran kerja, serta keupayaan ejen yang mengetengahkan cerapan untuk diambil tindakan oleh penganalisis dan pengurus portfolio.
Franklin Templeton telah menggunakan Codex dalam hackathon, dengan menghimpunkan pakar dan pengamal pelaburan untuk bekerjasama membangunkan alat mereka sendiri. Peneraju AI pelaburannya sedang berusaha mengubah eksperimen menjadi aliran kerja yang sedia digunakan dalam operasi sebenar, dengan semakan keselamatan, sokongan pakar dan kawalan data sebagai sebahagian daripada proses tersebut.
Dudley berkata, “Kami telah beralih daripada memperkukuh proses penyelidikan kepada memikirkan semula reka bentuk aliran kerja penyelidikan pelaburan.”
Sesetengah ciri yang menjadikan AI berguna dalam konteks lain tidak sesuai untuk pengurusan aset. Banyak alat mempelajari keutamaan pengguna dan memaparkan lebih banyak kandungan yang serupa. Jadi, jika seseorang menggemari satu penyedia penyelidikan, alat itu akan mengetengahkan lebih banyak laporan daripada penyedia tersebut. Bagi pasukan pelaburan, penyempitan pilihan itu berpotensi membawa perspektif berat sebelah ke dalam proses pelaburan. Franklin Templeton mahukan perkara yang sebaliknya. “Kami mahu memastikan mereka mendapat akses kepada penyelidikan dan pendapat yang pelbagai,” kata Dudley.
Franklin Templeton mahu sistem AInya memberikan penekanan pada risiko pelaburan. “Kami memerlukan AI yang memahami bahawa idea pelaburan yang baik bukan sahaja disokong oleh alasan yang kukuh, tetapi juga merangkumi analisis risiko dan memastikan pengurus portfolio kami sedar tentang risiko tersebut,” kata Dudley. “Apabila meneliti nota penyelidikan, memberikan tumpuan pada hakikat bahawa seseorang telah mengenal pasti risiko pelaburan bukanlah sesuatu yang buruk pada pandangan kami. Hal ini membantu kami membuat keputusan pelaburan berasaskan maklumat yang lebih lengkap.”
Pengalaman Franklin Templeton mengetengahkan beberapa amalan terbaik dalam pengurusan pelaburan:
“Mesej daripada pihak kepimpinan kami sentiasa konsisten: kami menggalakkan inovasi dan eksperimen dengan AI dalam batas kawalan risiko yang ditetapkan dengan jelas. Bukan semua inisiatif akan berjaya, tetapi setiap satunya harus menghasilkan cerapan yang memperkukuh keupayaan kami, menjadi panduan bagi keputusan masa depan dan memacu penambahbaikan berterusan,” kata Dudley.
Berikan akses kepada alat baharu: Dudley berkata Franklin Templeton segera menyediakan sesi amali untuk pasukan selepas pelancaran teknologi baharu, supaya mereka dapat menguji kesesuaiannya dengan kerja mereka.
Bantu pasukan mempelajari cara menggunakan alat: Dudley berkata, “Matlamatnya adalah untuk memastikan mereka benar-benar memahami keupayaan teknologi tersebut.”
Bangunkan alat dengan kawalan yang sesuai: Semakan keselamatan, sokongan pakar dan perjanjian data merupakan sebahagian daripada proses Franklin Templeton beralih daripada eksperimen kepada alat yang memenuhi piawaian operasi sebenar.
“Dengan OpenAI, pasukan kami merasakan mereka berada di barisan hadapan teknologi.”
Matlamat jangka panjang Dudley adalah untuk membolehkan seluruh pasukan pelaburan mengakses kecerdasan yang saling terhubung itu, daripada penganalisis hingga ketua setiap kumpulan pelaburan.
Beliau mahu penganalisis meluangkan lebih banyak masa di lapangan, berbincang dengan pelbagai pakar dan profesional, termasuk eksekutif syarikat swasta, serta berkongsi apa yang dipelajari dengan pasukan pelaburan mereka. Bagi Dudley, perspektif manusia tetap penting seiring dengan perkembangan alat tersebut.
