Benefit Street Partners menjawab lebih pantas dengan Codex
Anant Kumar membina alat untuk membandingkan penilaian pinjaman dan menganalisis perjanjian kredit, menggunakan Codex untuk menyemak kod dan mempercepat tindakan susulan.
~1 hari
Versi pertama alat penjejakan penilaian BDC; jumlah masa pembangunan ~10–12 jam, termasuk penambahbaikan.
~20 minit
Analisis awal perjanjian kredit, diikuti semakan oleh manusia selama 1 jam atau lebih.
Di Benefit Street Partners, firma pengurusan pelaburan yang berfokus pada kredit, menjawab soalan susulan jawatankuasa pelaburan dahulunya mengambil masa berhari-hari atau berminggu-minggu. Menurut pengurus portfolio Anant Kumar, penganalisis kini boleh menangani satu pusingan ulasan dalam sehari dengan Codex, malah sering dapat menjawab soalan semasa mesyuarat itu sendiri. BSP menggunakan alat ini untuk meningkatkan kapasiti semakan dan ketelitian pengunderaitan dalam tempoh masa yang sama, bukannya untuk melaksanakan lebih banyak urus niaga.
“Dahulu saya hanya seorang penganalisis dan pengurus portfolio, tetapi kini saya juga seorang pembangun. Saya boleh membina sesuatu.”
Untuk mencipta papan pemuka yang boleh dikongsi dengan rakan sekerja, Kumar dahulunya memerlukan seseorang yang mempunyai kepakaran perisian untuk membina laman web dan memasukkan data. Kini beliau membina alat sendiri, menggunakan AI untuk mendraf kod dan menyemaknya bagi mengesan ralat.
Alat penjejakannya menggunakan dokumen pemfailan awam SEC daripada syarikat pembangunan perniagaan (BDC) untuk membandingkan cara firma menilai pinjaman yang sama. Pasukan itu dapat melihat perbandingan antara nilai taksiran mereka dengan penilaian pemegang pinjaman yang lain.
Kumar membina alat penjejakan itu dan menggunakan Codex untuk menyemak kod. Versi pertama mengambil masa sehari untuk disiapkan. Selepas menambah ciri dan memperkemas antara muka sepanjang minggu-minggu berikutnya, beliau menganggarkan jumlah masa pembangunan ialah 10–12 jam.
Satu lagi alat Kumar menganalisis perjanjian kredit, yang lazimnya sepanjang 300 halaman atau lebih. Pelabur perlu mencari klausa yang boleh mengalihkan nilai daripada pemberi pinjaman kepada pihak lain. Dahulunya, tugas ini memerlukan penasihat undang-undang luar meneliti perjanjian halaman demi halaman. Kumar mengumpulkan memo daripada firma guaman terkemuka tentang klausa dan risiko yang perlu diberi perhatian. Beliau menyifatkan alat analisis itu sebagai “otak kedua dalam organisasi kami”.
Perjanjian kredit yang dimuat naik mengambil masa kira-kira 20 minit untuk diproses menjadi analisis awal, diikuti semakan oleh manusia selama sejam atau lebih. BSP telah menstruktur semula kod alat itu dengan GPT‑6 Astra, dan alat tersebut kini tersedia di portal yang dihoskan oleh syarikat.
“AI sangat membantu dalam mengumpulkan dan memproses data serta mensintesiskan analisis, tetapi keputusan pelaburan akhir perlu dibuat oleh manusia,” kata beliau.
Pengunderaitan lazimnya melibatkan beberapa pusingan. Setiap pusingan merangkumi usaha wajar lanjut dan memo yang disemak semula untuk menjawab soalan jawatankuasa pelaburan. Tempoh urus niaga berkisar antara beberapa hari hingga beberapa minggu, jadi bilangan pusingan berbeza-beza. Kumar berkata, “Kami berasa lebih yakin dalam membuat keputusan kerana kami mempunyai lebih banyak maklumat untuk digunakan.”
“Analisis saya kini jauh lebih berkualiti dan dapat disiapkan dengan jauh lebih pantas.”
Membina alat penjejakan BDC pertama dalam sehari dengan menggunakan Codex untuk menyemak kod; jumlah masa kira-kira 10–12 jam termasuk penambahan kemudian.
Menghasilkan analisis awal perjanjian kredit dalam kira-kira 20 minit, diikuti semakan oleh manusia selama sejam atau lebih.
Menjawab soalan susulan jawatankuasa dengan lebih pantas menggunakan Codex, selalunya semasa mesyuarat, menurut Kumar.
BSP sedang berusaha menghubungkan maklumat merentas urus niaga. Pengunderaitan berterusan ialah aspirasi jangka panjang: pasukan boleh memantau pinjaman seiring dengan perkembangan berita dan meneliti kesannya merentas portfolio, bukannya hanya menjalankan pengunderaitan semula selepas sesuatu peristiwa berlaku.
“Codex telah melapangkan jadual harian saya kerana saya kini mempunyai lebih banyak masa setiap hari untuk melakukan kerja peringkat tinggi dan mengurangkan kerja rutin,” kata Kumar.
