Cara Balyasny Asset Management membina enjin penyelidikan AI

Balyasny Asset Management⁠⁠(dibuka dalam tetingkap baru) (Balyasny) ialah sebuah firma pelaburan global berbilang strategi dengan kira-kira 180 pasukan pelaburan merentas pelbagai kelas aset dan geografi. Firma ini beroperasi dalam industri yang sangat kompetitif dan dinamik yang mementingkan keyakinan, ketepatan dan kelajuan untuk kejayaan. Berhadapan dengan persekitaran pasaran yang semakin rumit dengan jumlah data kewangan yang meningkat dengan mendadak, Balyasny melihat peluang untuk membayangkan semula proses penyelidikan pelaburan menggunakan AI.

Pada akhir 2022, Balyasny menubuhkan pasukan AI Gunaan: kumpulan berpusat seramai 20 penyelidik, jurutera, dan pakar domain yang ditugaskan untuk membina alat asli AI yang mengintegrasikan secara langsung ke dalam aliran kerja peringkat pasukan. Produk utama mereka, sistem penyelidikan pelaburan AI, direka untuk membuat penaakulan, mendapatkan semula, dan bertindak seperti penganalisis mahir.

Penyelidikan pelaburan adalah kompleks, berisiko tinggi, dan sensitif masa. Penganalisis mesti meneliti ribuan dokumen, daripada data pasaran dan penyelidikan hingga pemfailan kawal selia. Kepakaran manusia tetap penting, tetapi kaedah tradisional memakan masa dan sukar untuk diskalakan.

Alat AI sedia ada selalunya tidak dapat mengendalikan data berstruktur dan tidak berstruktur bersama-sama, kekurangan orkestrasi aliran kerja, dan tidak direka untuk memenuhi piawaian pematuhan institusi. Balyasny memerlukan sesuatu yang direka khusus: sistem AI yang boleh berfikir seperti penganalisis, bergerak sepantas mesin, dan berfungsi dalam batasan pematuhan yang ketat.

Hari ini, ~95% pasukan pelaburan Balyasny menggunakan platform AI mereka secara aktif, dengan impak yang boleh diukur merentas kelajuan, kualiti hasil dan pengalaman penganalisis:

• Tugas penyelidikan mendalam yang sebelum ini memerlukan beberapa hari kini diselesaikan dalam beberapa jam, dengan ejen mensintesis puluhan ribu dokumen, termasuk pemfailan, penyelidikan, dan pendapatan.
• Seorang Penganalisis Ucapan Bank Pusat mengurangkan masa analisis senario makroekonomi daripada 2 hari kepada ~30 minit.
• Seorang ejen Merger Arbitrage Superforecaster kini memantau dan mengemas kini kebarangkalian urus niaga secara berterusan, menggantikan hamparan tersuai dan amaran manual.

Sama pentingnya, penganalisis di Balyasny melaporkan keyakinan yang lebih tinggi terhadap output. Dengan alat berskop, laluan penaakulan yang boleh dijejaki, dan ejen yang boleh diuji, mereka menggunakan AI untuk menyampaikan cerapan berstruktur dan boleh dijelaskan yang meningkatkan keyakinan serta memaklumkan pembuatan keputusan manusia. 

Sebelum sebarang model memasuki fasa pengeluaran, Balyasny membina satu daripada saluran penilaian yang paling canggih dalam bidang kewangan, mengukur model merentas lebih daripada 12 dimensi termasuk ketepatan ramalan, penaakulan berangka, analisis senario dan keteguhan terhadap hingar input. Penilaian ini dijalankan terhadap penanda aras dalaman, alat dan data kewangan proprietari Balyasny.

Proses yang ketat ini menonjolkan kekuatan keluarga model GPT‑5.4 khususnya dalam perancangan berbilang langkah, pelaksanaan alat dan pengurangan halusinasi. Hari ini, Balyasny menggunakan GPT‑5.4 sebagai enjin penaakulan dalam sistem AI mereka, bersama model dalaman, yang dipilih tugas demi tugas berdasarkan prestasi empirikal.

Balyasny membuat keputusan strategik untuk melibatkan OpenAI secara langsung dalam aliran kerja yang berhadapan dengan pengguna. Pasukan OpenAI memerhati secara langsung bagaimana pasukan pelaburan menggunakan sistem AI mereka: di mana ia berjaya, di mana ia menghadapi kesukaran, dan bagaimana prestasi tinggi sebenarnya kelihatan dalam konteks komersial.

Keterlihatan itu membawa kepada iterasi yang lebih pantas, kitaran maklum balas produk yang lebih ketat, dan tingkah laku model yang lebih baik dalam tugas khusus kewangan. Sebagai rakan kongsi reka bentuk untuk pelancaran model perbatasan, Balyasny telah mempengaruhi pelan hala tuju OpenAI dengan menampilkan cerapan daripada penganalisis sebenar, bukan kes ujian.

Oleh sebab AI terbenam secara mendalam dalam aliran kerja harian pasukan pelaburan, mereka boleh mengumpul maklum balas berstruktur dalam masa sebenar tentang segala-galanya daripada penilaian pengguna dan audit hasil hingga kualiti pelaksanaan alat. Gelung itu memacu penambahbaikan pantas kepada kedua-dua model dan lapisan orkestrasi.

Sebagai contoh, maklum balas awal daripada pasukan arbitraj penggabungan mendedahkan bahawa ejen perlu sentiasa menilai semula kebarangkalian urus niaga apabila pemfailan baharu atau siaran akhbar diterima. Pasukan Balyasny dengan pantas meningkatkan keupayaan perancangan ejen dan akses alat, menggantikan aliran kerja manual yang perlahan dengan pemantauan kebarangkalian masa sebenar.

Walaupun setiap pasukan pelaburan mempunyai strategi pelaburan yang tersendiri, Balyasny mengambil pendekatan berpusat terhadap kerah tugas AI. Pasukan AI Gunaan mereka membangunkan komponen teras, termasuk rangka kerja ejen, rantaian alat dan pengehad pematuhan, yang kemudian dikerahkan merentas pasukan dengan akses terhad kepada data dan alat.

Model “penggunaan bersekutu” ini bermaksud setiap pasukan pelaburan boleh membangunkan dan menggunakan ejen AI yang disesuaikan dengan kelas aset mereka (contohnya, makro, komoditi, dan ekuiti), manakala pasukan AI Gunaan memberi tumpuan pada seni bina penskalaan, penyelidikan, dan penilaian model. Ia juga memastikan bahawa pematuhan dan piawaian peraturan dihormati secara universal—kritikal dalam industri di mana pengurusan risiko dan keselamatan data adalah tidak boleh dirunding.

Balyasny terus mengembangkan pelan hala tuju AI-nya dengan tumpuan pada:

• Pelarasan Halus Pengukuhan (RFT) untuk mempertajam tingkah laku model pada tugasan rumit yang bernilai tinggi
• Orkestrasi ejen yang lebih mendalam merentasi domain kewangan
• Input multimodal termasuk carta kewangan, penyata kewangan, dan pemfailan

Penilaian model perbatasan masa hadapan untuk kesesuaian domain