A Franklin Templeton az OpenAI-jal segíti a befektetési elemzést
A Franklin Templeton a részvényelemzéssel kezdve fejleszt MI-alapú munkafolyamatokat, hogy segítse a portfóliókezelőket a nézőpontok összevetésében és a kockázatok vizsgálatában.
A Franklin Templeton azt szeretné, hogy az MI segítse a portfóliókezelőket a különböző elemzői álláspontok és a befektetési ötletek mögött rejlő kockázatok vizsgálatában. A Codex egyike azoknak az eszközöknek, amelyekkel befektetési csapataink a befektetési elemzést támogató munkafolyamatokat fejlesztenek.
„Az OpenAI eszközei azzal nyitják meg a legnagyobb lehetőséget, hogy a folyamatos elemzést emberi ítélőképességgel ötvözhetjük. Valódi váltás történt, hiszen korábban az MI az emberek által irányított folyamatunkat automatizálta. Most már az érdemi felismerések feltárását automatizálja, és ez az intelligens réteg az emberi ítélőképességgel együtt fantasztikus lehetőségeket nyit meg.”
Amikor a Franklin Templeton először próbálta ki az MI-t, a csapat egy adatbázisban helyezte el az adatokat, és ehhez kapcsolta a modelleket. Ez azonban nem adott választ a csapatok kérdéseire, mert a modellek nem értették az adatok közötti összefüggéseket. Az eredmények akkor változtak meg, amikor a csapat ügynökökkel és egy szemantikai réteggel egészítette ki a rendszert. Ez utóbbi strukturáltan modellezi a vállalati adatok jelentését és kapcsolatait. A csapat a Codex és más eszközök segítségével fejleszti ezt az összekapcsolt, intelligens réteget. „Sikerült kiépítenünk egy olyan rendszert, amelyet összekapcsolt, intelligens rétegnek tekintünk” – mondja Dudley. „Bevisszük az adatokat az eszközökbe, és olyan felismeréseket tárunk fel, amelyek valóban számítanak.”
Az elemzés, a kockázatkezelés, a megfelelőség és a kereskedés területe más-más nézőpontból közelít egy befektetéshez. A Franklin Templeton célja, hogy ezeket a szempontokat egyesítve bocsássa a portfóliókezelők rendelkezésére. „Mindezt össze tudjuk gyűjteni, majd felhasználni arra, hogy fontos felismeréseket tárjunk a döntéshozók, vagyis a portfóliókezelőink elé” – mondja Dudley.
Dudley szerint a korábbi részvényelemzési munkafolyamatot emberek irányították, és egymásra épülő lépésekből állt: az elemző előzetes részvényelemzést készített, áttekintette az eredménybeszámolókhoz kapcsolódó konferenciahívásokat, és minden üzletágban megvizsgálta a versenytársakat. A cél a hasznos információk feltárása, miközben az elemzők új ötleteket készítenek elő a portfóliókezelőknek, vagy friss helyzetképet adnak a portfólió meglévő pozícióiról. Ahogy ő fogalmaz: „Ez egyszerűen folyamatos elemzés, emberi ítélőképességgel párosítva.”
A Franklin Templeton által elképzelt munkafolyamatban a befektetési csapatok szabályozott, újrafelhasználható intelligens alapra támaszkodhatnak. Ez megbízható összekötőket, a portfólióhoz és a munkafolyamathoz kapcsolódó háttérinformációkat, valamint ügynökalapú képességeket egyesít, hogy az elemzők és portfóliókezelők számára a gyakorlatban is hasznosítható felismeréseket tárjon fel.
A Franklin Templeton hackathonokon is használta a Codexet, ahol szakértők segítették a befektetési szakembereket saját eszközeik fejlesztésében. A befektetési terület MI-nagykövetei azon dolgoznak, hogy a kísérletekből éles használatra kész munkafolyamatok szülessenek. Ennek része a biztonsági felülvizsgálat, a szakértői támogatás és az adatkezelési kontrollok alkalmazása is.
Dudley így fogalmaz: „Az elemzési folyamatunk támogatásától eljutottunk a befektetési elemzés munkafolyamatának újragondolásáig.”
Ami más területeken hasznossá teszi az MI-t, az nem feltétlenül működik a vagyonkezelésben. Sok eszköz megtanulja a felhasználó preferenciáit, és egyre több hasonló tartalmat mutat neki. Ha tehát valaki egy adott elemzőcéget részesít előnyben, az eszköz több jelentést kínál ettől a cégtől. Egy befektetési csapatnál a látókör ilyen beszűkülése torzítást vihet a befektetési folyamatba. A Franklin Templeton épp az ellenkezőjét szeretné elérni. „Biztosítani szeretnénk, hogy sokféle elemzéshez és véleményhez férjenek hozzá” – mondja Dudley.
A Franklin Templeton azt szeretné, hogy MI-rendszerei kiemeljék a befektetési kockázatokat. „Az MI-nek meg kell értenie, hogy egy jó befektetési ötlet nemcsak jól megalapozott: a kockázatok elemzése is része, és felhívja rájuk a portfóliókezelőink figyelmét” – mondja Dudley. „Egy elemzői összefoglaló áttekintésekor a mi szemszögünkből nem baj, ha hangsúlyt kap az, hogy valaki azonosította a befektetési kockázatokat. Ez megalapozottabb befektetési döntést tesz lehetővé.”
A Franklin Templeton tapasztalatai alapján kirajzolódik néhány bevált befektetéskezelési gyakorlat:
„Vezetőségünk üzenete következetes: egyértelműen meghatározott kockázati keretek között ösztönözzük az MI-re épülő innovációt és kísérletezést. Nem minden kezdeményezés lesz sikeres, de mindegyiknek olyan tanulságokkal kell szolgálnia, amelyek erősítik képességeinket, segítik a jövőbeli döntéseket és előmozdítják a folyamatos fejlődést” – mondja Dudley.
Adjunk új eszközöket az emberek kezébe: Dudley szerint a Franklin Templeton az új technológiák megjelenése után rövid időn belül gyakorlati műhelyfoglalkozásokat szervezett a csapatoknak, hogy kipróbálhassák, hogyan illeszkednek ezek a munkájukhoz.
Segítsük a csapatokat az eszközök megismerésében: Dudley szerint „A cél az, hogy valóban megértsék a technológiában rejlő lehetőségeket.”
Fejlesszünk megfelelő kontrollok mellett: A Franklin Templetonnál a biztonsági felülvizsgálat, a szakértői támogatás és az adatkezelési megállapodások is részei a kísérletezéstől az éles használatra alkalmas eszközökig vezető útnak.
„Az OpenAI révén csapataink úgy érzik, hogy a technológiai fejlődés élvonalában járnak.”
Dudley hosszabb távú célja, hogy ez az összekapcsolt, intelligens elemzési háttér minden befektetési csapat számára elérhető legyen, az elemzőktől az egyes befektetési csoportok vezetőiig.
Azt szeretné, ha az elemzők több időt töltenének terepen, sokféle szakértővel és szakemberrel beszélgetnének – köztük nem tőzsdei vállalatok vezetőivel is –, és a megszerzett tudást visszahoznák befektetési csapataikhoz. Dudley számára az eszközök fejlődésével is nélkülözhetetlen marad ez az emberi nézőpont.
