Franklin Templeton: OpenAI za investicijska istraživanja
Počevši od istraživanja dionica, Franklin Templeton razvija AI radne procese koji pomažu menadžerima portfelja da uporede gledišta i razmotre rizike.
Franklin Templeton želi da AI pomogne menadžerima portfelja da razmotre različita istraživačka gledišta i rizike povezane s investicijskom idejom. Codex je jedan od nekoliko alata koje naši investicijski timovi koriste za razvoj radnih procesa za investicijska istraživanja.
„Najveća prednost alata kompanije OpenAI jeste mogućnost spajanja kontinuirane analitičke podrške s ljudskom prosudbom. Došlo je do velike promjene jer je ranije AI automatizirao naš proces koji su vodili ljudi. Sada AI zapravo automatizira otkrivanje vrijednih uvida, a taj analitički sloj u spoju s ljudskom prosudbom otvara zaista sjajne mogućnosti.“
Kada je Franklin Templeton prvi put pokušao koristiti AI, tim je unio podatke u bazu i povezao modele s njom. Međutim, to nije dalo odgovore koji su timovima bili potrebni jer modeli nisu razumjeli kako su podaci međusobno povezani. Rezultati su se promijenili kada je tim dodao agente i semantički sloj, odnosno strukturirani model značenja podataka kompanije i njihovih međusobnih veza. Tim koristi Codex i druge alate za razvoj tog povezanog analitičkog sloja. „Uspjeli smo izgraditi ono što smatramo povezanim analitičkim slojem“, kaže Dudley. „Unosimo podatke u alate i otkrivamo uvide koji donose stvarnu korist.“
Istraživanje, upravljanje rizicima, usklađenost s propisima i trgovanje pružaju različite poglede na ulaganje. Franklin Templeton želi objediniti te informacije za menadžere portfelja. „Sve to možemo objediniti, a zatim iskoristiti za otkrivanje uvida ljudima koji donose odluke, a to su naši menadžeri portfelja“, kaže Dudley.
Dudley opisuje raniji proces istraživanja dionica kao niz uzastopnih koraka koje su vodili ljudi: analitičar obavlja početnu analizu dionice, pregleda konferencijske pozive o finansijskim rezultatima i proučava konkurente u svakoj poslovnoj oblasti. Cilj je izdvojiti korisne informacije dok analitičari pripremaju nove ideje koje će predstaviti menadžerima portfelja ili izvještavaju o novostima vezanim za postojeće pozicije u portfelju. Kako ona kaže: „To je jednostavno kontinuirana analitička podrška u spoju s ljudskom prosudbom.“
U radnom procesu koji Franklin Templeton zamišlja, investicijski timovi imat će pristup analitičkoj osnovi koja podliježe pravilima upravljanja i može se višekratno koristiti. Ona objedinjuje pouzdane konektore, kontekst portfelja i radnih procesa te mogućnosti AI agenata da analitičarima i menadžerima portfelja otkrivaju uvide na osnovu kojih mogu djelovati.
Franklin Templeton koristio je Codex na hakatonima, okupljajući stručnjake i investicijske profesionalce kako bi zajedno razvijali vlastite alate. Njegovi predvodnici primjene AI-ja u investiranju rade na pretvaranju eksperimenata u radne procese spremne za produkciju, uz sigurnosne provjere, stručnu podršku i kontrole podataka kao sastavne dijelove tog procesa.
Dudley kaže: „Prešli smo s unapređivanja našeg istraživačkog procesa na osmišljavanje potpuno novog načina rada u investicijskim istraživanjima.“
Neke osobine koje AI čine korisnim u drugim okruženjima ne odgovaraju upravljanju imovinom. Mnogi alati uče šta korisnik preferira i prikazuju mu više sličnog sadržaja. Tako, ako neko daje prednost jednom pružaocu istraživačkih usluga, alat prikazuje više njegovih izvještaja. Za investicijski tim takvo sužavanje izbora može unijeti pristrasnost u proces ulaganja. Franklin Templeton želi suprotno. „Želimo osigurati da imaju pristup raznovrsnim istraživanjima i mišljenjima“, kaže Dudley.
Franklin Templeton želi da njegovi AI sistemi posebno ističu investicijske rizike. „AI treba razumjeti da odlična investicijska ideja mora biti dobro obrazložena, ali i uključivati analizu rizika te naše menadžere portfelja upoznati s tim rizicima“, kaže Dudley. „Kada razmatrate istraživačku bilješku, usmjeriti pažnju na to da je neko prepoznao investicijske rizike iz naše perspektive nije loše. To omogućava donošenje investicijske odluke na osnovu potpunijih informacija.“
Iskustvo kompanije Franklin Templeton ukazuje na neke primjere najbolje prakse u upravljanju ulaganjima:
„Poruka našeg rukovodstva je dosljedna: potičemo inovacije i eksperimentiranje s AI-jem unutar jasno definiranih granica rizika. Neće svaka inicijativa uspjeti, ali svaka bi trebala donijeti uvide koji jačaju naše sposobnosti, usmjeravaju buduće odluke i potiču stalno unapređenje“, kaže Dudley.
Omogućite ljudima pristup novim alatima: Dudley kaže da je Franklin Templeton ubrzo nakon pojave novih tehnologija organizirao praktične radionice za timove kako bi mogli isprobati kako se one uklapaju u njihov rad.
Pomozite timovima da nauče koristiti alate: Dudley kaže: „Cilj je da zaista shvate mogućnosti te tehnologije.“
Razvijajte uz odgovarajuće kontrole: Sigurnosne provjere, stručna podrška i sporazumi o podacima dio su puta kompanije Franklin Templeton od eksperimentiranja do alata spremnih za produkciju.
„Uz OpenAI, naši timovi imaju osjećaj da su na čelu tehnološkog napretka.“
Dugoročni cilj Katrine Dudley jeste da tu povezanu analitičku podršku učini dostupnom svim investicijskim timovima, od analitičara do rukovodilaca svake investicijske grupe.
Ona želi da analitičari provode više vremena na terenu, razgovaraju s različitim stručnjacima i profesionalcima, uključujući rukovodioce privatnih kompanija, i prenose stečena saznanja svojim investicijskim timovima. Za Dudley ta ljudska perspektiva ostaje ključna i dok se alati razvijaju.
