Chatham 藉 OpenAI 擴大資本市場專業服務規模

Chatham Financial⁠（在新視窗中開啟） 為客戶提供複雜資本市場決策的諮詢服務，當中準確性與可審計性至關重要。隨着 AI 能力提升，公司看到了新機遇：將經過驗證的流程轉化為受管治、可重複執行的工作流程及軟件，減少例行工作所需的時間，讓專家更專注於客戶需要。

如今，Chatham 使用 Codex 開發內部及面向客戶的工具，並以 GPT‑5.6 驅動 AI 功能。相關工作涵蓋員工自行開發的應用程式、新一代資本市場作業系統 Chatham Onyx，以及流程再造諮詢服務 Process Zero。透過 Process Zero，交易核實所需時間已從 30 分鐘縮短至不足 4 分鐘。

Chatham 透過 Process Zero，以目標成果為出發點，重新設計工作流程。針對每項工作流程，公司會找出最低限度所需的輸入資料及佐證，確定哪些環節必須由人作判斷，再決定如何運用 AI 及以 AI 開發的工具支援工作。

交易核實就是早期例子之一。Chatham 的監控與數據完整性團隊會逐一核實系統紀錄，確認其與客戶授權及實際執行的交易一致，以保障交易數據的準確性。

Chatham 使用 Codex 開發了交易核實應用程式，用於收集交易佐證、比對關鍵條款，並標示差異以供審核。Chatham 正將應用程式的結果與資深審核人員的結果作比較。

Chatham 計劃將應用程式擴展至更多交易類型，並讓更多工作環節自動化，同時維持適當的監控措施及專業監督。

Chatham 面向客戶的 AI 應用，源自公司自身的營運經驗。Chatham 員工在研究、分析、撰稿、軟件開發及其他日常工作中使用 ChatGPT 和 Codex。AI 已成為公司上下廣泛採用的實用工具。

員工亦透過內部平台 Chatham Vibes，成為應用程式開發者，建立切合自身工作需要的應用程式。員工使用多種模型進行開發，而 Vibes 應用程式內的 AI 功能預設由 GPT‑5.6 Terra 驅動，亦可按個別應用程式的設定，選擇升級至 GPT‑5.6 Sol。

這些應用程式日益廣泛地支援面向客戶的工作流程。其中一個應用程式協助團隊審視即將到期的利率上限合約交易，並準備定價活頁簿及客戶通訊。其他應用程式則支援製作固定收益利率表、準備對沖儀表板及審核交易確認書等流程。Chatham 的專業人員憑藉對市場及客戶的了解，運用判斷力評估成果，在有需要時加以完善，並決定哪些內容可交付客戶。

Chatham Onyx 將資產、債務及衍生工具整合至同一環境，讓客戶與顧問以互相連通、受管治的數據開展工作，並在使用 AI 時仍能追溯原始資料來源。

Chatham 在 Onyx 的整個開發週期中使用 Codex。團隊利用它協助規劃、開發、測試、撰寫文件及審查軟件，縮短從構思到實現穩健產品功能的過程。

Onyx 平台運用 GPT‑5.6 Sol、GPT‑5.6 Terra、GPT‑5.4 及 GPT‑4.1。簡單分析及非正式運作環境中的測試等任務，會分配給最具成本效益的模型；而需要盡可能提高準確性及價值的複雜任務，則交由 GPT‑5.6 處理。

ChatFIN 就是其中一例。它能歸納歷史市場數據的規律，協助用戶了解投資組合，並找出載有債務、衍生工具及租賃條款的法律文件，提供相關連結。

這些功能讓客戶與顧問更容易取得資訊及分析見解，而 Chatham 顧問則運用所需的領域專業知識，解讀資訊，並按個別客戶的情況加以應用。

Chatham 正運用 OpenAI 進行結構化比對、整理佐證、識別例外情況，並協助團隊更有效率地探索資訊。因此，顧問可以減少彙整資訊的時間，投入更多時間解讀資訊、處理棘手個案及為客戶提供建議。

下一步，Chatham 計劃將交易核實擴展至更多產品，繼續完善員工自行開發的應用程式，並運用 Codex 協助開發 Onyx 的新功能。