Franklin Templeton’ın yatırım araştırmalarında OpenAI desteği
Franklin Templeton, hisse senedi araştırmalarından başlayarak, portföy yöneticilerinin görüşleri karşılaştırmasına ve riskleri incelemesine yardımcı olacak AI iş akışları geliştiriyor.
Franklin Templeton, AI’ın portföy yöneticilerine farklı araştırma görüşlerini ve bir yatırım fikrinin barındırdığı riskleri incelemede yardımcı olmasını istiyor. Codex, yatırım ekiplerimizin yatırım araştırmalarına yönelik iş akışları geliştirmek için kullandığı araçlardan biri.
“OpenAI araçlarının sağladığı en büyük olanak, kesintisiz analizi insan muhakemesiyle birleştirebilmek. Gerçek bir dönüşüm yaşandı; çünkü daha önce AI, insanların yönettiği sürecimizi otomatikleştiriyordu. Şimdi ise AI, değerli içgörülerin ortaya çıkarılmasını otomatikleştiriyor. Bu analiz katmanının insan muhakemesiyle birleşmesi, muazzam olanaklar sunuyor.”
Franklin Templeton, AI kullanmayı ilk denediğinde ekip, verileri bir veri tabanına aktardı ve modelleri bu veri tabanına bağladı. Ancak modeller, verilerin birbiriyle nasıl ilişkili olduğunu anlamadığı için ekiplerin ihtiyaç duyduğu yanıtlar elde edilemedi. Ekip, sisteme ajanlar ve anlamsal bir katman ekleyince sonuçlar değişti. Bu katman, şirket verilerinin ne anlama geldiğini ve birbiriyle nasıl bağlantılı olduğunu gösteren yapılandırılmış bir modeldi. Ekip, veriler arasında bağ kuran bu analiz katmanını geliştirmek için Codex ve diğer araçları kullanıyor. Dudley, “Veriler arasında bağ kuran bir analiz katmanı olarak gördüğümüz yapıyı oluşturmayı başardık,” diyor. “Verileri araçlara aktarıyor ve fark yaratan içgörüleri ortaya çıkarıyoruz.”
Araştırma, risk, mevzuata uyum ve alım satım birimleri, bir yatırıma farklı açılardan bakıyor. Franklin Templeton’ın hedefi, bu birimlerden gelen bilgileri portföy yöneticileri için bir araya getirmek. Dudley, “Tüm bunları bir araya getirip karar vericilerimiz olan portföy yöneticilerimize içgörüler sunmak için kullanabiliyoruz,” diyor.
Dudley, önceki hisse senedi araştırma iş akışını insanların yönettiği, adım adım ilerleyen bir süreç olarak tanımlıyor: Analist, hisse senedinin ön analizini yapıyor, finansal sonuç toplantılarını inceliyor ve her iş kolundaki rakipleri araştırıyor. Amaç, analistler portföy yöneticilerine sunmak üzere yeni fikirler hazırlarken veya portföydeki mevcut pozisyonlar hakkında güncel bilgi verirken yararlı bilgileri ortaya çıkarmak. Dudley bunu şöyle ifade ediyor: “Aslında yaptığımız, kesintisiz analizi insan muhakemesiyle birleştirmek.”
Franklin Templeton’ın öngördüğü iş akışında yatırım ekipleri, yönetişim kurallarına tabi, yeniden kullanılabilir bir analiz altyapısına erişebilecek. Bu altyapı; güvenilir bağlayıcıları, portföy ve iş akışı bağlamını, ayrıca analistlere ve portföy yöneticilerine eyleme dönüştürülebilir içgörüler sunan ajan yeteneklerini bir araya getirecek.
Franklin Templeton, düzenlediği hackathon’larda Codex’i kullandı ve kendi araçlarını geliştiren yatırım profesyonellerini uzmanlarla bir araya getirdi. Şirketin yatırım alanındaki AI öncüleri, denemeleri gerçek kullanıma hazır iş akışlarına dönüştürmek için çalışıyor. Güvenlik incelemesi, uzman desteği ve veri kontrolleri de bu sürecin bir parçası.
Dudley, “Araştırma sürecimizi desteklemekten, yatırım araştırması iş akışını yeniden tasarlamaya geçtik,” diyor.
AI’ı başka alanlarda faydalı kılan bazı özellikler, varlık yönetiminde işe yaramıyor. Birçok araç, kullanıcıların tercihlerini öğrenip onlara benzer içerikleri daha fazla gösteriyor. Örneğin, bir kullanıcı belirli bir araştırma kuruluşunu tercih ediyorsa araç, o kuruluşun raporlarını daha çok öne çıkarıyor. Bir yatırım ekibi için bu daralma, yatırım sürecine yanlı bir bakış açısı taşıyabilir. Franklin Templeton ise bunun tam tersini istiyor. Dudley, “Farklı araştırmalara ve farklı görüşlere erişebildiklerinden emin olmak istiyoruz,” diyor.
Franklin Templeton, AI sistemlerinin yatırım risklerini vurgulamasını istiyor. Dudley, “AI’ın şunu anlaması gerekiyor: İyi bir yatırım fikri, yalnızca sağlam gerekçelere dayanmaz; riskleri de analiz eder ve portföy yöneticilerimizi bu riskler hakkında bilgilendirir,” diyor. “Bir araştırma notunu incelerken, birinin yatırım risklerini tespit etmiş olmasına odaklanmak bizim açımızdan kötü bir şey değil. Bu, daha bilinçli bir yatırım kararı alınmasını sağlar.”
Franklin Templeton’ın deneyimi, yatırım yönetiminde bazı iyi uygulamalara işaret ediyor:
“Yönetim olarak mesajımız hep aynı: Açıkça tanımlanmış risk sınırları içinde AI ile yenilik yapmayı ve denemelerde bulunmayı teşvik ediyoruz. Her girişim başarılı olmayacak, ancak her biri yetkinliklerimizi güçlendiren, gelecekteki kararlarımıza yön veren ve sürekli iyileşmeyi destekleyen içgörüler üretmeli,” diyor Dudley.
Yeni araçları çalışanların kullanımına sunun: Dudley, Franklin Templeton’ın yeni teknolojiler kullanıma sunulduktan kısa süre sonra ekipler için uygulamalı atölyeler düzenlediğini söylüyor. Böylece ekipler, bu teknolojilerin işlerine uygunluğunu test edebiliyor.
Ekiplerin araçları öğrenmesine yardımcı olun: Dudley, “Amaç, teknolojinin gücünü gerçekten anlamalarını sağlamak,” diyor.
Uygun kontrollerle geliştirin: Güvenlik incelemesi, uzman desteği ve veri anlaşmaları, Franklin Templeton’ın denemelerden gerçek kullanım koşullarına uygun araçlara geçiş sürecinin bir parçası.
“OpenAI sayesinde ekiplerimiz kendilerini teknolojinin ön saflarında hissediyor.”
Dudley’nin uzun vadeli hedefi, veriler arasında bağ kuran bu analiz yapısını analistlerden her yatırım grubunun liderlerine kadar tüm yatırım ekiplerinin erişimine açmak.
Analistlerin sahada daha fazla zaman geçirmesini, halka açık olmayan şirketlerin yöneticileri de dahil olmak üzere birçok farklı uzman ve profesyonelle görüşmesini ve öğrendiklerini yatırım ekiplerine aktarmasını istiyor. Dudley’ye göre, araçlar geliştikçe insanın getirdiği bu bakış açısı vazgeçilmez olmaya devam ediyor.
