Benefit Street Partners, Codex ile daha hızlı yanıt veriyor
Anant Kumar, kredi değerlemelerini karşılaştıran ve kredi sözleşmelerini analiz eden araçlar geliştiriyor; kod incelemesi ve ek soruları daha hızlı yanıtlamak için Codex’i kullanıyor.
~1 gün
BDC değerleme takip aracının ilk sürümü; iyileştirmeler dâhil toplam geliştirme süresi yaklaşık 10–12 saat.
~20 dk
Kredi sözleşmesinin ön analizi, ardından en az 1 saatlik insan incelemesi.
Kredi odaklı yatırım yönetimi şirketi Benefit Street Partners’ta, yatırım komitesinin ek sorularını yanıtlamak eskiden günler veya haftalar alıyordu. Portföy yöneticisi Anant Kumar, analistlerin artık Codex ile bir tur geri bildirimi bir günde ele alabildiğini ve soruları çoğu zaman toplantı sırasında yanıtlayabildiğini söylüyor. BSP, bu araçları daha fazla işlem yapmak için değil, aynı süre içinde kredi değerlendirmelerinde daha kapsamlı ve titiz incelemeler yapabilmek için kullanıyor.
“Artık sadece analist ve portföy yöneticisi değil, aynı zamanda bir geliştiriciyim. Kendi araçlarımı geliştirebiliyorum.”
Kumar, çalışma arkadaşlarıyla paylaşabileceği bir gösterge paneli oluşturmak istediğinde, eskiden bir web sitesi kurup verileri oraya aktaracak bir yazılım uzmanına ihtiyaç duyuyordu. Artık kod taslağı hazırlamak ve hataları kontrol etmek için yapay zekâdan yararlanarak kendi araçlarını geliştiriyor.
Geliştirdiği takip aracı, şirketlerin aynı krediyi nasıl değerlediğini karşılaştırmak için iş geliştirme şirketlerinin (BDC) SEC’e sunduğu kamuya açık raporları kullanıyor. Ekip, kendi değerlemeleriyle aynı krediyi elinde bulunduran diğer yatırımcıların değerlemelerini karşılaştırabiliyor.
Kumar, takip aracını kendisi geliştirdi ve kod incelemesi için Codex’i kullandı. İlk sürüm bir günde hazırlandı. Sonraki haftalarda eklediği özellikler ve arayüz iyileştirmeleriyle birlikte toplam geliştirme süresinin 10–12 saat olduğunu tahmin ediyor.
Kumar’ın diğer aracı, genellikle 300 sayfa veya daha uzun olan kredi sözleşmelerini analiz ediyor. Yatırımcıların, kredi verenlerin aleyhine değer aktarımına yol açabilecek maddeleri bulması gerekiyor. Önceden bu iş için dışarıdan hukuk danışmanlarının sözleşmeyi sayfa sayfa incelemesi isteniyordu. Kumar, önde gelen hukuk bürolarının dikkat edilmesi gereken maddeler ve riskler hakkında hazırladığı bilgi notlarını bir araya getirdi. Analiz aracını “kurumumuzdaki ikinci beyin” olarak tanımlıyor.
Yüklenen bir kredi sözleşmesinin ön analizi yaklaşık 20 dakikada hazırlanıyor, ardından bir saat veya daha uzun süren insan incelemesi yapılıyor. BSP, aracın kodunu GPT‑6 Astra ile yeniden yapılandırdı. Araç artık şirketin barındırdığı portalda kullanıma açık.
Kumar, “Yapay zekâ verileri derlemek, işlemek ve analizleri sentezlemek açısından çok faydalı, ancak nihai yatırım kararını bir insanın vermesi gerekiyor” diyor.
Kredi değerlendirmesi genellikle birkaç turdan oluşan bir süreç. Her turda ek incelemeler yapılıyor ve yatırım komitesinin sorularını yanıtlayan güncellenmiş bir bilgi notu hazırlanıyor. İşlemler birkaç günden birkaç haftaya kadar sürebildiği için tur sayısı da değişiyor. Kumar, “Elimizde daha fazla bilgi olduğu için kararlarımıza daha çok güveniyoruz” diyor.
“Analizlerimi artık çok daha iyi ve çok daha hızlı yapıyorum.”
İlk BDC takip aracı, kod incelemesinde Codex kullanılarak bir günde geliştirildi; sonraki eklemeler dâhil toplam süre yaklaşık 10–12 saat oldu.
Kredi sözleşmesinin ön analizi yaklaşık 20 dakikada hazırlanıyor, ardından bir saat veya daha uzun süren insan incelemesi yapılıyor.
Kumar’a göre, komitenin ek soruları Codex ile daha hızlı, çoğu zaman toplantı sırasında yanıtlanıyor.
BSP, farklı işlemlere ait bilgiler arasında bağlantı kurmak için çalışıyor. Daha uzun vadeli hedef ise sürekli kredi değerlendirmesi: Ekip, kredileri yalnızca bir olayın ardından yeniden değerlendirmek yerine, gelişmeler yaşandıkça izleyip bunların portföy genelindeki etkilerini inceleyebilir.
Kumar, “Codex gün içinde bana zaman kazandırdı; artık rutin işlere daha az, üst düzey çalışmalara çok daha fazla saat ayırabiliyorum” diyor.
