Franklin Templeton využíva OpenAI pri investičnom výskume
Franklin Templeton vyvíja pracovné postupy s AI, ktoré portfólio manažérom pomôžu porovnávať pohľady a skúmať riziká. Začína akciovým výskumom.
Franklin Templeton chce, aby AI pomáhala portfólio manažérom skúmať rôzne analytické pohľady a riziká spojené s investičným nápadom. Codex je jedným z viacerých nástrojov, ktoré naše investičné tímy používajú na tvorbu pracovných postupov pre investičný výskum.
„Najväčším prínosom nástrojov OpenAI je možnosť spojiť priebežné analytické poznatky s ľudským úsudkom. Nastal zásadný posun, pretože predtým AI automatizovala proces, ktorý riadili ľudia. Teraz AI automaticky odhaľuje cenné poznatky a táto analytická vrstva v spojení s ľudským úsudkom otvára fantastické možnosti.“
Keď Franklin Templeton prvýkrát skúšala využívať AI, tím uložil údaje do databázy a pripojil k nej modely. Tímy však nedostávali potrebné odpovede, pretože modely nerozumeli vzájomným súvislostiam medzi údajmi. Výsledky sa zmenili, keď tím pridal agentov a sémantickú vrstvu – štruktúrovaný model významu firemných údajov a ich vzájomných prepojení. Na vývoj tejto prepojenej analytickej vrstvy tím využíva Codex a ďalšie nástroje. „Podarilo sa nám vybudovať niečo, čo vnímame ako prepojenú analytickú vrstvu,“ hovorí Dudley. „Prinášame údaje do nástrojov a odhaľujeme poznatky, ktoré majú skutočný prínos.“
Výskum, riadenie rizík, dodržiavanie predpisov a obchodovanie ponúkajú rôzne pohľady na investíciu. Ambíciou Franklin Templeton je spojiť tieto podklady pre portfólio manažérov. „Dokážeme to všetko zahrnúť a následne využiť na odhaľovanie poznatkov pre ľudí, ktorí rozhodujú, teda pre našich portfólio manažérov,“ hovorí Dudley.
Dudley opisuje pôvodný postup pri akciovom výskume ako proces riadený ľuďmi, v ktorom jednotlivé kroky nasledovali po sebe: analytik vykoná úvodnú analýzu akcie, prejde si konferenčné hovory o hospodárskych výsledkoch a preskúma konkurentov v každej oblasti podnikania. Cieľom je odhaľovať užitočné informácie, keď analytici pripravujú nové nápady na prezentáciu portfólio manažérom alebo poskytujú aktuálne informácie o existujúcich pozíciách v portfóliu. Ako sama hovorí: „Sú to jednoducho priebežné analytické poznatky v spojení s ľudským úsudkom.“
Franklin Templeton si predstavuje pracovný postup, v ktorom budú mať jej investičné tímy prístup k opakovane využiteľnému analytickému základu s jasnými pravidlami správy. Ten spojí dôveryhodné konektory, kontext portfólia a pracovných postupov aj schopnosti agentov odhaľovať poznatky, na základe ktorých môžu analytici a portfólio manažéri konať.
Franklin Templeton využívala Codex na hackathonoch, kde odborníci pomáhali investičným špecialistom z praxe pri vývoji vlastných nástrojov. Jej ambasádori AI v investovaní pracujú na premene experimentov na pracovné postupy pripravené na produkčné nasadenie. Súčasťou tohto procesu je bezpečnostné posúdenie, odborná podpora aj kontrola nad údajmi.
Dudley hovorí: „Od vylepšovania nášho výskumného procesu sme prešli k úplne novému poňatiu pracovného postupu pri investičnom výskume.“
Niektoré vlastnosti, vďaka ktorým je AI užitočná v iných oblastiach, pri správe aktív nefungujú. Mnohé nástroje sa učia preferencie používateľa a ponúkajú mu viac podobného obsahu. Ak teda niekto uprednostňuje jedného poskytovateľa analýz, nástroj mu zobrazuje viac jeho správ. Takéto zúženie záberu môže do investičného procesu tímu vniesť skreslený pohľad. Franklin Templeton chce pravý opak. „Chceme zabezpečiť, aby mali prístup k rozmanitým analýzam a názorom,“ hovorí Dudley.
Franklin Templeton chce, aby jej systémy AI kládli dôraz na investičné riziká. „Potrebujeme, aby AI chápala, že skvelý investičný nápad musí byť dobre zdôvodnený, ale musí obsahovať aj analýzu rizík a upozorniť na ne našich portfólio manažérov,“ hovorí Dudley. „Keď si prezeráte analytickú správu, z nášho pohľadu nie je na škodu venovať pozornosť tomu, že niekto identifikoval investičné riziká. Prispieva to k informovanejšiemu investičnému rozhodnutiu.“
Skúsenosti Franklin Templeton poukazujú na niekoľko osvedčených postupov pri riadení investícií:
„Naše vedenie má jasný a nemenný postoj: podporujeme inovácie a experimentovanie s AI v rámci jednoznačne stanovených hraníc rizika. Nie každá iniciatíva bude úspešná, ale každá by mala priniesť poznatky, ktoré posilnia naše schopnosti, pomôžu pri budúcich rozhodnutiach a prispejú k neustálemu zlepšovaniu,“ hovorí Dudley.
Dajte ľuďom do rúk nové nástroje: Podľa Dudley Franklin Templeton organizovala pre tímy praktické workshopy krátko po uvedení nových technológií, aby si mohli vyskúšať ich využitie pri svojej práci.
Pomôžte tímom osvojiť si nástroje: Dudley hovorí: „Cieľom je, aby skutočne pochopili potenciál technológie.“
Pri vývoji zaveďte primerané kontrolné mechanizmy: Bezpečnostné posúdenie, odborná podpora a dohody o údajoch sú súčasťou cesty Franklin Templeton od experimentovania k nástrojom pripraveným na produkčné nasadenie.
„Vďaka OpenAI majú naše tímy pocit, že sú na špičke technologického pokroku.“
Dlhodobým cieľom Dudley je sprístupniť tieto prepojené analytické poznatky naprieč investičnými tímami, od analytikov až po vedúcich jednotlivých investičných skupín.
Chce, aby analytici trávili viac času v teréne, rozprávali sa s rôznymi odborníkmi a profesionálmi vrátane vedúcich pracovníkov súkromných spoločností a prinášali získané poznatky späť svojim investičným tímom. Pre Dudley zostáva tento ľudský pohľad nenahraditeľný aj pri ďalšom vývoji nástrojov.
