Franklin Templeton: analiză de investiții cu OpenAI
Începând cu analiza acțiunilor, Franklin Templeton dezvoltă fluxuri de lucru bazate pe AI pentru a ajuta administratorii de portofolii să compare perspective și să examineze riscurile.
Franklin Templeton dorește ca AI să ajute administratorii de portofolii să examineze diferite perspective de analiză și riscurile asociate unei idei de investiție. Codex este unul dintre instrumentele pe care echipele noastre de investiții le folosesc pentru a dezvolta fluxuri de lucru pentru analiza investițiilor.
„Cel mai mare avantaj al instrumentelor OpenAI este posibilitatea de a îmbina analiza continuă cu discernământul uman. Abordarea s-a schimbat cu adevărat: înainte, AI automatiza procesul nostru coordonat de oameni. Acum, AI automatizează chiar identificarea informațiilor relevante, iar acest nivel de analiză, combinat cu discernământul uman, deschide posibilități extraordinare.”
Când Franklin Templeton a încercat pentru prima dată să folosească AI, echipa a introdus informații într-o bază de date și a conectat modelele la aceasta. Însă această abordare nu a oferit răspunsurile de care aveau nevoie echipele, deoarece modelele nu înțelegeau legăturile dintre date. Rezultatele s-au schimbat când echipa a adăugat agenți și un strat semantic: un model structurat care descrie semnificația datelor firmei și legăturile dintre ele. Echipa folosește Codex și alte instrumente pentru a dezvolta acest nivel de analiză bazat pe informații interconectate. „Am reușit să construim ceea ce noi considerăm un nivel de analiză bazat pe informații interconectate”, spune Dudley. „Introducem datele în instrumente și scoatem la iveală informații care fac diferența.”
Analiza, riscul, conformitatea și tranzacționarea oferă perspective diferite asupra unei investiții. Franklin Templeton își propune să reunească aceste contribuții pentru administratorii de portofolii. „Putem reuni toate aceste elemente și apoi le putem folosi pentru a le oferi informații relevante celor care iau deciziile, adică administratorilor noștri de portofolii”, spune Dudley.
Dudley descrie vechiul flux de analiză a acțiunilor drept unul coordonat de oameni și secvențial: un analist face o primă analiză a acțiunilor, examinează teleconferințele de prezentare a rezultatelor financiare și studiază concurenții din fiecare domeniu de activitate. Scopul este de a scoate la iveală informații utile în timp ce analiștii pregătesc idei noi pentru a le propune administratorilor de portofolii sau oferă actualizări despre pozițiile existente în portofoliu. După cum spune ea, „Este pur și simplu analiză continuă combinată cu discernământul uman.”
În fluxul de lucru pe care îl are în vedere Franklin Templeton, echipele sale de investiții vor avea acces la o infrastructură de analiză reutilizabilă, cu reguli clare de guvernanță. Aceasta va reuni conectori de încredere, contextul portofoliilor și al fluxurilor de lucru, precum și capacități bazate pe agenți, pentru a le oferi analiștilor și administratorilor de portofolii informații pe baza cărora să poată acționa.
Franklin Templeton a folosit Codex în hackathoane, aducând experți alături de profesioniștii din investiții pentru a-i sprijini în dezvoltarea propriilor instrumente. Promotorii AI din echipele de investiții lucrează la transformarea experimentelor în fluxuri de lucru gata de utilizare în producție. Procesul include evaluări de securitate, sprijin din partea experților și mecanisme de control al datelor.
Dudley spune: „Am trecut de la îmbunătățirea procesului nostru de analiză la regândirea fluxului de lucru pentru analiza investițiilor.”
Unele dintre caracteristicile care fac AI utilă în alte contexte nu funcționează în administrarea activelor. Multe instrumente învață preferințele utilizatorului și îi afișează mai mult conținut similar. Astfel, dacă cineva preferă un anumit furnizor de analize, instrumentul îi prezintă mai multe rapoarte de la acel furnizor. Pentru o echipă de investiții, această restrângere a surselor poate introduce o perspectivă părtinitoare în procesul investițional. Franklin Templeton își dorește exact opusul. „Vrem să ne asigurăm că echipele au acces la această diversitate de analize și de opinii”, spune Dudley.
Franklin Templeton dorește ca sistemele sale AI să pună accentul pe riscurile investițiilor. „Avem nevoie ca AI să înțeleagă că o idee de investiție excelentă nu este doar bine argumentată, ci include și o analiză a riscurilor și îi face pe administratorii noștri de portofolii conștienți de acestea”, spune Dudley. „Când examinezi o notă de analiză, faptul că acorzi atenție riscurilor investiției identificate de cineva nu este un lucru rău, din perspectiva noastră. Contribuie la o decizie de investiție mai bine fundamentată.”
Experiența Franklin Templeton evidențiază câteva bune practici în administrarea investițiilor:
„Mesajul conducerii noastre este consecvent: încurajăm inovația și experimentarea cu AI în limite de risc clar definite. Nu toate inițiativele vor reuși, dar fiecare ar trebui să ofere învățăminte care să ne consolideze capacitățile, să fundamenteze deciziile viitoare și să susțină îmbunătățirea continuă”, spune Dudley.
Puneți noile instrumente la dispoziția oamenilor: Dudley spune că Franklin Templeton a organizat ateliere practice pentru echipe la scurt timp după lansarea unor tehnologii noi, astfel încât acestea să poată testa cum se potrivesc cu activitatea lor.
Ajutați echipele să învețe să folosească instrumentele: Dudley spune: „Scopul este să le ajutăm să înțeleagă cu adevărat potențialul tehnologiei.”
Dezvoltați cu mecanisme de control adecvate: evaluările de securitate, sprijinul experților și acordurile privind datele fac parte din parcursul Franklin Templeton de la experimentare la instrumente pregătite pentru utilizarea în producție.
„Cu OpenAI, echipele noastre simt că sunt în avangarda tehnologiei.”
Pe termen lung, Dudley își propune să facă acest sistem de analiză bazat pe informații interconectate accesibil tuturor echipelor de investiții, de la analiști până la conducătorii fiecărui grup de investiții.
Ea își dorește ca analiștii să petreacă mai mult timp pe teren, discutând cu o gamă largă de experți și profesioniști, inclusiv cu directori ai companiilor private, și să împărtășească echipelor lor de investiții ceea ce află. Pentru Dudley, această perspectivă umană rămâne esențială pe măsură ce instrumentele evoluează.
