Codex मुळे बेनिफिट स्ट्रीट पार्टनर्सकडून वेगवान उत्तरे

कर्जाधारित गुंतवणुकीचे व्यवस्थापन करणाऱ्या बेनिफिट स्ट्रीट पार्टनर्समध्ये पूर्वी गुंतवणूक समितीने विचारलेल्या पुढील प्रश्नांची उत्तरे देण्यासाठी अनेक दिवस किंवा आठवडे लागत असत. गुंतवणूक संच व्यवस्थापक अनंत कुमार सांगतात की, Codex मुळे विश्लेषक आता अभिप्रायाच्या एका फेरीतील सर्व मुद्द्यांना एका दिवसात प्रतिसाद देऊ शकतात आणि अनेकदा बैठकीदरम्यानच प्रश्नांची उत्तरेही देतात. बीएसपी या साधनांचा वापर अधिक व्यवहार करण्यासाठी नव्हे, तर त्याच कालावधीत कर्जजोखमीच्या मूल्यमापनात अधिक सखोल आणि काटेकोर आढावा घेण्यासाठी करत आहे.

सहकाऱ्यांना दाखवता येईल असा माहितीफलक तयार करण्यासाठी कुमार यांना पूर्वी संकेतस्थळ तयार करून त्यात माहिती आणू शकेल अशा सॉफ्टवेअर तज्ज्ञाची मदत घ्यावी लागत असे. आता ते स्वतःची साधने तयार करतात. कोडचा मसुदा तयार करण्यासाठी आणि त्यातील चुका तपासण्यासाठी ते कृत्रिम बुद्धिमत्तेचा वापर करतात.

वेगवेगळ्या कंपन्या एकाच कर्जाचे मूल्यांकन कसे करतात, याची तुलना करण्यासाठी त्यांचे मागोवा घेणारे साधन व्यवसाय विकास कंपन्यांनी (बीडीसी) एसईसीकडे दाखल केलेल्या सार्वजनिक कागदपत्रांचा वापर करते. त्यामुळे स्वतःची मूल्यांकने आणि त्याच कर्जात गुंतवणूक असलेल्या इतरांची मूल्यांकने यांची तुलना संघाला करता येते.

कुमार यांनी हे मागोवा घेणारे साधन तयार केले आणि कोडच्या तपासणीसाठी Codex वापरले. पहिली आवृत्ती तयार करायला एक दिवस लागला. पुढील काही आठवड्यांत वैशिष्ट्ये जोडणे आणि वापरकर्ता संवादपटल सुधारणे धरून, विकासासाठी एकूण १०–१२ तास लागल्याचा त्यांचा अंदाज आहे.

कुमार यांचे दुसरे साधन कर्ज करारांचे विश्लेषण करते. हे करार अनेकदा ३०० किंवा त्याहून अधिक पानांचे असतात. कर्जदात्यांचा आर्थिक लाभ इतरांकडे वळवू शकणाऱ्या तरतुदी गुंतवणूकदारांना शोधाव्या लागतात. पूर्वी यासाठी बाह्य कायदेशीर सल्लागारांना कराराचे प्रत्येक पान तपासण्यास सांगावे लागत असे. कोणत्या तरतुदी आणि जोखमींकडे लक्ष द्यावे, याविषयी आघाडीच्या कायदेविषयक संस्थांनी तयार केलेली टिपणे कुमार यांनी एकत्र केली. ते या विश्लेषण साधनाचे वर्णन “आमच्या संस्थेतील दुसरा मेंदू” असे करतात.

अपलोड केलेल्या कर्ज करारावर प्रक्रिया करून प्राथमिक विश्लेषण तयार होण्यासाठी सुमारे २० मिनिटे लागतात. त्यानंतर माणसाकडून त्याची तपासणी करण्यासाठी एक तास किंवा त्याहून अधिक वेळ लागतो. बीएसपीने GPT‑6 Astra च्या साहाय्याने या साधनाच्या कोडची पुनर्रचना केली आहे आणि आता ते कंपनीच्या स्वतःच्या सर्व्हरवरील संकेतस्थळावर वापरासाठी उपलब्ध आहे.

ते म्हणतात, “माहिती एकत्र करणे, ती प्रक्रियेसाठी घेणे आणि विश्लेषणातून एकत्रित निष्कर्ष काढणे यासाठी कृत्रिम बुद्धिमत्ता खूप उपयुक्त आहे. मात्र गुंतवणुकीचा अंतिम निर्णय माणसानेच घ्यायला हवा.”

कर्जजोखमीचे मूल्यमापन ही सहसा अनेक फेऱ्यांमध्ये होणारी प्रक्रिया असते. प्रत्येक फेरीत अधिक सखोल पडताळणी केली जाते आणि गुंतवणूक समितीच्या प्रश्नांची उत्तरे देणारे सुधारित टिपण तयार केले जाते. व्यवहारासाठी उपलब्ध कालावधी काही दिवसांपासून काही आठवड्यांपर्यंत असतो, त्यामुळे फेऱ्यांची संख्याही बदलते. कुमार म्हणतात, “आमच्याकडे अधिक माहिती उपलब्ध असल्यामुळे निर्णय घेताना आम्हाला अधिक आत्मविश्वास वाटतो.”

• कोडच्या तपासणीसाठी Codex वापरून बीडीसी मूल्यांकनांचा मागोवा घेणारे पहिले साधन एका दिवसात तयार केले; नंतर जोडलेल्या सुविधांसह एकूण सुमारे १०–१२ तास लागले.

• कर्ज कराराचे प्राथमिक विश्लेषण सुमारे २० मिनिटांत तयार होते. त्यानंतर माणसाकडून तपासणीसाठी एक तास किंवा त्याहून अधिक वेळ लागतो.

• कुमार यांच्या मते, Codex मुळे समितीच्या पुढील प्रश्नांची उत्तरे अधिक वेगाने, अनेकदा बैठकीदरम्यानच देता येतात.

वेगवेगळ्या व्यवहारांतील माहिती एकमेकांशी जोडण्यासाठी बीएसपी काम करत आहे. कर्जजोखमीचे सातत्याने मूल्यमापन करणे हे दीर्घकालीन ध्येय आहे: एखादी घटना घडल्यानंतरच नव्याने मूल्यमापन करण्याऐवजी, नव्या घडामोडी समोर येताच संघ कर्जांवर लक्ष ठेवू शकेल आणि संपूर्ण गुंतवणूक संचावर होणारे परिणाम तपासू शकेल.

कुमार म्हणतात, “Codex मुळे माझा बराच वेळ मोकळा झाला आहे. आता रोजच्या ठरावीक कामांत कमी वेळ जातो आणि अधिक महत्त्वाच्या कामांसाठी दिवसात बरेच तास मिळतात.”