„Benefit Street Partners“ su „Codex“ greičiau atsako į klausimus
Anantas Kumaras kuria įrankius paskolų vertinimams lyginti ir kredito sutartims analizuoti, o „Codex“ pasitelkia kodui peržiūrėti ir greičiau atsakyti į papildomus klausimus.
~1 diena
Pirmoji BDC vertinimų stebėjimo įrankio versija; iš viso ~10–12 kūrimo valandų, įskaitant patobulinimus.
~20 min.
Pirminė kredito sutarties analizė, po kurios žmogus skiria bent 1 valandą peržiūrai.
Į kreditavimo investicijas orientuotoje investicijų valdymo bendrovėje „Benefit Street Partners“ atsakymams į papildomus investicijų komiteto klausimus anksčiau prireikdavo dienų ar savaičių. Portfelio valdytojas Anantas Kumaras teigia, kad dabar analitikai, pasitelkę „Codex“, į gautas pastabas gali atsakyti per dieną, o į klausimus dažnai atsako dar per patį posėdį. BSP šias priemones naudoja ne tam, kad sudarytų daugiau sandorių, o tam, kad per tą patį laiką galėtų išsamiau ir kruopščiau įvertinti kredito riziką.
„Anksčiau buvau tik analitikas ir portfelio valdytojas, o dabar esu ir programuotojas. Galiu pats kurti įrankius.“
Norėdamas sukurti duomenų suvestinę, kuria galėtų dalytis su kolegomis, Kumaras anksčiau turėdavo kreiptis į programuotoją, kad šis sukurtų svetainę ir į ją įkeltų duomenis. Dabar įrankius jis kuria pats, pasitelkdamas DI kodui rašyti ir klaidoms jame tikrinti.
Jo stebėjimo įrankis naudoja viešas verslo plėtros bendrovių (BDC) SEC teikiamas ataskaitas, kad palygintų, kaip skirtingos įmonės vertina tą pačią paskolą. Komanda gali matyti, kaip jos nustatytos vertės atrodo kitų tos pačios paskolos turėtojų vertinimų kontekste.
Kumaras sukūrė stebėjimo įrankį, o kodo peržiūrai pasitelkė „Codex“. Pirmąją versiją jis sukūrė per dieną. Per kitas savaites pridėjęs funkcijų ir patobulinęs sąsają, jis skaičiuoja, kad iš viso kūrimui skyrė 10–12 valandų.
Kitas Kumaro įrankis analizuoja kredito sutartis, kurios dažnai būna 300 puslapių ar ilgesnės. Investuotojams reikia rasti nuostatas, kurios galėtų sumažinti kreditoriams tenkančią vertę. Anksčiau tam tekdavo prašyti išorės teisininkų išnagrinėti sutartį puslapis po puslapio. Kumaras surinko pirmaujančių advokatų kontorų parengtas pažymas apie nuostatas ir rizikas, į kurias reikėtų atkreipti dėmesį. Analizės įrankį jis vadina „antrosiomis mūsų organizacijos smegenimis“.
Įkeltos kredito sutarties pirminė analizė parengiama per maždaug 20 minučių, o tada žmogus skiria valandą ar daugiau jai peržiūrėti. BSP pertvarkė įrankio kodą pasitelkusi „GPT‑6 Astra“, ir dabar jis veikia bendrovės prižiūrimame portale.
„DI labai padeda surinkti duomenis, juos apdoroti ir apibendrinti analizę, tačiau galutinį investicinį sprendimą turi priimti žmogus“, – sako jis.
Kredito rizikos vertinimas paprastai vyksta keliais etapais. Kiekviename etape atliekama papildoma išsami patikra ir atnaujinama pažyma, atsakant į investicijų komiteto klausimus. Sandoriams skiriama nuo kelių dienų iki kelių savaičių, todėl etapų skaičius skiriasi. Kumaras sako: „Labiau pasitikime savo sprendimais, nes turime daugiau informacijos.“
„Dabar analizę atlieku daug kokybiškiau ir gerokai greičiau.“
Pirmoji BDC stebėjimo įrankio versija sukurta per dieną, kodo peržiūrai pasitelkus „Codex“; iš viso skirta apie 10–12 valandų, įskaitant vėlesnius papildymus.
Pirminė kredito sutarties analizė parengiama per maždaug 20 minučių, o tada žmogus skiria valandą ar daugiau jai peržiūrėti.
Pasak Kumaro, pasitelkus „Codex“, į papildomus komiteto klausimus atsakoma greičiau, dažnai dar per posėdį.
BSP siekia susieti informaciją apie skirtingus sandorius. Ilgalaikis siekis – nuolatinis kredito rizikos vertinimas: komanda galėtų stebėti paskolas vos pasirodžius naujienoms ir nagrinėti jų poveikį visam portfeliui, užuot iš naujo vertinusi riziką tik po įvykio.
„Codex“ atlaisvino mano dienotvarkę: dabar turiu gerokai daugiau valandų sudėtingesniam darbui ir mažiau laiko skiriu rutinai“, – sako Kumaras.
