Balyasny Asset Management ЖИ зерттеу қозғалтқышын қалай құрды

Balyasny Asset Management⁠⁠(жаңа терезеде ашылады) (Balyasny) — актив кластары мен географиялары әртүрлі шамамен 180 инвестициялық командасы бар жаһандық, көп стратегиялы инвестициялық фирма. Компания сенім, дәлдік және жылдамдық табыс үшін шешуші мәнге ие, бәсекесі жоғары әрі серпінді салада жұмыс істейді. Қаржылық деректер көлемі күрт артқан сайын күрделене түскен нарық жағдайында Balyasny ЖИ арқылы инвестициялық зерттеу үдерісін қайта елестету мүмкіндігін көрді.

2022 жылдың соңында Balyasny Applied AI командасын құрды: бұл — ЖИ-ге негізделген құралдарды тікелей команда деңгейіндегі жұмыс ағындарына ендіру міндеті жүктелген 20 зерттеуші, инженер және пәндік сарапшыдан тұратын орталықтандырылған топ. Олардың флагмандық өнімі — білікті талдаушы сияқты ой қорытатын, іздеп табатын және әрекет ететін ЖИ инвестициялық зерттеу жүйесі.

Инвестициялық зерттеу — күрделі, тәуекелі жоғары және уақытқа сезімтал жұмыс. Талдаушылар нарық деректері мен зерттеулерден бастап, реттеуші органдарға берілетін есептерге дейін мыңдаған құжатты сүзгіден өткізуі керек. Адам сараптамасы әлі де маңызды, бірақ дәстүрлі әдістер көп уақыт алады және ауқымдауды қиындатады.

Дайын ЖИ құралдары көбіне құрылымды және құрылымдалмаған деректерді бірге өңдей алмайды, жұмыс ағындарын оркестрлеу жетіспейді және институционалдық сәйкестік стандарттарына сай жасалмаған. Balyasny-ге арнайы мақсатқа лайық шешім керек болды: талдаушы сияқты ойлайтын, машина жылдамдығымен қозғалатын және қатаң сәйкестік шектерінде жұмыс істейтін ЖИ жүйесі.

Бүгінде Balyasny инвестициялық командаларының шамамен 95%-ы өздерінің ЖИ платформасын белсенді пайдаланады, бұл жылдамдыққа, нәтиже сапасына және талдаушы тәжірибесіне өлшенетін әсер беріп отыр:

• Бұрын бірнеше күн қажет еткен терең зерттеу тапсырмалары енді сағаттарда орындалады, ал агенттер есептерді, зерттеулерді және кіріс туралы есептерді қоса алғанда ондаған мың құжатты синтездейді.
• Орталық банк сөздерін талдаушы макроэкономикалық сценарий талдауының уақытын 2 күннен шамамен 30 минутқа қысқартты.
• Қосылу арбитражы бойынша суперболжамшы агенті енді мәміле ықтималдықтарын үздіксіз бақылап, жаңартады, осылайша арнайы кестелер мен қолмен берілетін ескертулердің орнын басты.

Одан да маңыздысы, Balyasny талдаушылары нәтижелерге деген сенімнің артқанын айтады. Қолданылу аясы шектелген құралдар, қадағаланатын ой қорыту жолдары және сынауға болатын агенттер арқылы олар ЖИ-ді сенімді күшейтетін және адам шешім қабылдауына негіз болатын құрылымды, түсіндірілетін пайымдар беру үшін қолданады. 

Кез келген модель өндірістік ортаға енгізілер алдында Balyasny қаржы саласындағы ең күрделі бағалау құбырларының бірін құрды, онда модельдер болжам дәлдігі, сандық ой қорыту, сценарий талдауы және шулы кірістерге төзімділік сияқты 12-ден астам өлшем бойынша бағаланды. Бұл бағалаулар Balyasny-дің ішкі бенчмарктарына, құралдарына және меншікті қаржылық деректеріне қарсы жүргізіледі.

Бұл қатаң үдеріс GPT‑5.4 модельдер тобының күшті жақтарын, әсіресе көпқадамды жоспарлау, құралдарды орындау және галлюцинацияны азайту тұрғысынан айқындады. Бүгінде Balyasny GPT‑5.4-ті өздерінің ЖИ жүйесінің ішіндегі ой қорыту қозғалтқышы ретінде ішкі модельдермен қатар қолданады; олар тапсырмаға қарай эмпирикалық нәтижелер негізінде таңдалады.

Balyasny OpenAI-ді пайдаланушыға бағытталған жұмыс ағындарына тікелей қосуды стратегиялық шешім ретінде қабылдады. OpenAI командалары инвестициялық командалардың өз ЖИ жүйесін қалай пайдаланатынын тікелей бақылады: ол қай жерде сәтті жұмыс істейді, қай жерде қиналады және коммерциялық контексте жоғары өнімділік шын мәнінде қандай болатынын көрді.

Бұл көріну жылдамырақ итерацияларға, өнім бойынша кері байланыстың ықшам циклдарына және қаржыға тән тапсырмалардағы модель мінез-құлқының жақсаруына алып келді. Озық модельдерді шығару бойынша дизайн серіктесі ретінде Balyasny сынақ жағдайлары емес, нақты талдаушылардан алынған пайымдарды ұсыну арқылы OpenAI жол картасына ықпал етті.

ЖИ инвестициялық командалардың күнделікті жұмыс ағындарына терең енгізілгендіктен, олар пайдаланушы бағалауларынан және нәтижелер аудитінен бастап, құралдарды орындау сапасына дейінгі барлық нәрсе бойынша нақты уақытта құрылымды кері байланыс жинай алады. Бұл цикл модельдерге де, оркестрлеу қабатына да жылдам жақсартулар енгізуге түрткі болады.

Мысалы, қосылу арбитражы командаларынан түскен ерте кері байланыс агенттердің жаңа есептер немесе баспасөз хабарламалары келген сайын мәміле ықтималдықтарын үздіксіз қайта бағалауы керек екенін көрсетті. Balyasny командасы агенттердің жоспарлау мүмкіндіктері мен құралдарға қолжетімділігін жылдам кеңейтіп, баяу қолмен атқарылатын жұмыс ағынын нақты уақыттағы ықтималдық мониторингімен алмастырды.

Әр инвестициялық команданың инвестициялық стратегиясы әртүрлі болғанымен, Balyasny ЖИ енгізуге орталықтандырылған тәсілді таңдады. Олардың Applied AI командасы агент фреймворктерін, құралдар тізбектерін және сәйкестік қоршауларын қоса алғанда негізгі компоненттерді әзірлейді, содан кейін олар деректер мен құралдарға шектеулі қолжетімділікпен командалар арасында енгізіледі.

Бұл «федеративті енгізу» моделі әр инвестициялық командаға өз актив класына (мысалы, макро, тауарлар және акциялар) бейімделген ЖИ агенттерін әзірлеуге және пайдалануға мүмкіндік береді, ал Applied AI командасы архитектураны, зерттеуді және модель бағалауларын ауқымдауға назар аударады. Ол сондай-ақ сәйкестік пен реттеуші стандарттардың барлық жерде сақталуын қамтамасыз етеді — бұл тәуекелді басқару мен деректер қауіпсіздігі ымыраға келмейтін салада аса маңызды.

Balyasny өзінің ЖИ жол картасын мына бағыттарға назар аудара отырып кеңейтуді жалғастырып жатыр:

• Күрделі, құны жоғары тапсырмаларда модель мінез-құлқын ұштау үшін Reinforcement Fine-Tuning (RFT)
• Қаржылық салалар бойынша агенттерді тереңірек оркестрлеу
• Қаржылық диаграммаларды, есептерді және тіркелімдерді қоса алғанда мультимодальды кірістер

Салаға сәйкестігін анықтау үшін болашақ озық модельдерді бағалау