Benefit Street Partners menjawab lebih cepat dengan Codex
Anant Kumar membangun alat untuk membandingkan valuasi pinjaman dan menganalisis perjanjian kredit, menggunakan Codex untuk meninjau kode dan mempercepat tindak lanjut.
~1 hari
Versi pertama alat pelacak valuasi BDC; total waktu pengembangan ~10–12 jam, termasuk penyempurnaan.
~20 menit
Analisis awal perjanjian kredit, lalu ditinjau oleh manusia selama 1 jam atau lebih.
Di Benefit Street Partners, perusahaan manajer investasi yang berfokus pada kredit, menjawab pertanyaan lanjutan komite investasi dulu membutuhkan waktu berhari-hari atau berminggu-minggu. Manajer portofolio Anant Kumar mengatakan bahwa dengan Codex, para analis kini dapat menindaklanjuti serangkaian masukan dalam sehari, bahkan sering kali menjawab pertanyaan saat rapat masih berlangsung. BSP menggunakan alat-alat ini untuk meningkatkan kapasitas dan ketelitian peninjauan dalam penilaian kelayakan kredit dengan waktu yang sama, bukan untuk menangani lebih banyak transaksi.
“Dulu saya hanya seorang analis dan manajer portofolio, kini saya juga menjadi pengembang. Saya bisa membangun berbagai alat.”
Untuk membuat dasbor yang bisa dibagikan kepada rekan kerja, Kumar dulu membutuhkan bantuan ahli perangkat lunak untuk membangun situs web dan memasukkan datanya. Kini ia membangun alatnya sendiri, menggunakan AI untuk menyusun kode dan memeriksa apakah ada kesalahan.
Alat pelacaknya menggunakan laporan publik perusahaan pengembangan bisnis (BDC) yang diajukan ke SEC untuk membandingkan cara berbagai perusahaan menilai pinjaman yang sama. Tim dapat melihat perbandingan valuasi mereka dengan valuasi pemegang pinjaman lainnya.
Kumar membangun alat pelacak tersebut dan menggunakan Codex untuk meninjau kodenya. Versi pertamanya selesai dalam sehari. Setelah menambahkan fitur dan menyempurnakan antarmuka selama beberapa minggu berikutnya, ia memperkirakan total waktu pengembangannya mencapai 10–12 jam.
Alat Kumar yang lain menganalisis perjanjian kredit, yang panjangnya sering kali mencapai 300 halaman atau lebih. Investor perlu menemukan klausul yang berpotensi mengalihkan nilai ekonomi dari pemberi pinjaman ke pihak lain. Sebelumnya, tugas ini mengharuskan mereka meminta penasihat hukum eksternal menelaah perjanjian halaman demi halaman. Kumar mengumpulkan memo dari firma hukum terkemuka tentang klausul dan risiko yang perlu diwaspadai. Ia menggambarkan alat analisis itu sebagai “otak kedua dalam organisasi kami”.
Perjanjian kredit yang diunggah membutuhkan sekitar 20 menit untuk diproses menjadi analisis awal, lalu ditinjau oleh manusia selama satu jam atau lebih. BSP telah menata ulang kode alat tersebut dengan GPT‑6 Astra, dan kini alat itu sudah beroperasi di portal yang dihosting oleh perusahaan.
“AI sangat membantu dalam menghimpun data, memprosesnya, dan menyusun hasil analisis, tetapi keputusan investasi akhir harus dibuat oleh manusia,” ujarnya.
Penilaian kelayakan kredit biasanya berlangsung dalam beberapa putaran. Setiap putaran mencakup uji tuntas lanjutan dan revisi memo untuk menjawab pertanyaan komite investasi. Waktu penyelesaian transaksi berkisar dari beberapa hari hingga beberapa minggu, sehingga jumlah putarannya bervariasi. Kumar mengatakan, “Kami lebih yakin dalam mengambil keputusan karena memiliki lebih banyak informasi sebagai bahan pertimbangan.”
“Analisis saya kini jauh lebih berkualitas dan bisa diselesaikan jauh lebih cepat.”
Membangun versi pertama alat pelacak BDC dalam sehari, menggunakan Codex untuk meninjau kode; total sekitar 10–12 jam termasuk penambahan berikutnya.
Menghasilkan analisis awal perjanjian kredit dalam sekitar 20 menit, lalu ditinjau oleh manusia selama satu jam atau lebih.
Menjawab pertanyaan lanjutan komite lebih cepat dengan Codex, sering kali saat rapat masih berlangsung, menurut Kumar.
BSP tengah berupaya menghubungkan informasi antartransaksi. Penilaian kelayakan kredit secara berkelanjutan menjadi tujuan jangka panjang: tim dapat memantau pinjaman seiring munculnya berita dan mengkaji dampaknya terhadap seluruh portofolio, bukan hanya melakukan penilaian ulang setelah suatu peristiwa terjadi.
“Codex telah membebaskan banyak waktu saya, sehingga setiap hari saya punya jauh lebih banyak waktu untuk pekerjaan yang lebih strategis dan lebih sedikit untuk pekerjaan rutin,” kata Kumar.
