Franklin Templeton koristi OpenAI za istraživanje ulaganja
Počevši od analize dionica, Franklin Templeton razvija AI radne procese koji upraviteljima portfelja pomažu usporediti stajališta i razmotriti rizike.
Franklin Templeton želi da AI pomogne upraviteljima portfelja razmotriti različita analitička stajališta i rizike povezane s idejom za ulaganje. Codex je jedan od nekoliko alata kojima se naši investicijski timovi služe za razvoj radnih procesa za istraživanje ulaganja.
„Najveći iskorak koji nam omogućuju alati tvrtke OpenAI jest spajanje kontinuiranih analitičkih uvida s ljudskom prosudbom. Došlo je do velike promjene jer je AI prije automatizirao naš proces koji su vodili ljudi. Sada AI zapravo automatizira otkrivanje vrijednih uvida, a taj analitički sloj u kombinaciji s ljudskom prosudbom otvara izvanredne mogućnosti.”
Kada je Franklin Templeton prvi put pokušao primijeniti AI, tim je pohranio podatke u bazu i povezao modele s njom. No time nisu dobili odgovore koji su timovima bili potrebni jer modeli nisu razumjeli međusobne veze među podacima. Rezultati su se promijenili kada je tim dodao agente i semantički sloj, odnosno strukturirani prikaz značenja i povezanosti podataka tvrtke. Tim upotrebljava Codex i druge alate za razvoj tog povezanog analitičkog sloja. „Uspjeli smo izgraditi ono što smatramo povezanim analitičkim slojem”, kaže Dudley. „Unosimo podatke u alate i otkrivamo uvide koji donose stvarnu vrijednost.”
Istraživanje, upravljanje rizicima, usklađenost s propisima i trgovanje nude različite poglede na ulaganje. Franklin Templeton želi objediniti te informacije za upravitelje portfelja. „Sve to možemo objediniti i na temelju toga pružiti uvide ljudima koji donose odluke, a to su naši upravitelji portfelja”, kaže Dudley.
Dudley opisuje prijašnji proces analize dionica kao niz uzastopnih koraka koje su vodili ljudi: analitičar provodi početnu analizu dionice, pregledava konferencijske pozive o poslovnim rezultatima i proučava konkurente u svakom području poslovanja. Cilj je otkriti korisne informacije dok analitičari pripremaju nove ideje za predstavljanje upraviteljima portfelja ili izvještavaju o novostima vezanima uz postojeće pozicije u portfelju. Kako sama kaže: „To su jednostavno kontinuirani analitički uvidi u kombinaciji s ljudskom prosudbom.”
U radnom procesu koji Franklin Templeton zamišlja investicijski timovi imat će pristup analitičkoj osnovi s jasno definiranim pravilima upravljanja, koja se može višekratno upotrebljavati. Ona objedinjuje pouzdane konektore, kontekst portfelja i radnih procesa te mogućnosti agenata koji analitičarima i upraviteljima portfelja otkrivaju uvide na temelju kojih mogu djelovati.
Franklin Templeton upotrebljavao je Codex na hakatonima na kojima su stručnjaci pomagali investicijskim profesionalcima razvijati vlastite alate. Interni predvodnici primjene AI-ja u ulaganju rade na pretvaranju eksperimenata u radne procese spremne za produkciju, uz sigurnosnu provjeru, stručnu podršku i kontrole nad podacima.
Dudley kaže: „Od poboljšavanja našeg istraživačkog procesa prešli smo na potpuno novo osmišljavanje procesa istraživanja ulaganja.”
Neke značajke koje AI čine korisnim u drugim područjima nisu prikladne za upravljanje imovinom. Mnogi alati uče što korisnik preferira i prikazuju mu više takvog sadržaja. Ako, primjerice, netko daje prednost jednom pružatelju analitičkih usluga, alat mu prikazuje više njegovih izvješća. Investicijskom timu takvo sužavanje izbora može unijeti pristranost u proces ulaganja. Franklin Templeton želi upravo suprotno. „Želimo osigurati da imaju pristup raznolikim analizama i mišljenjima”, kaže Dudley.
Franklin Templeton želi da njegovi AI sustavi ističu rizike ulaganja. „AI mora razumjeti da izvrsna ideja za ulaganje nije samo dobro obrazložena, nego uključuje i analizu rizika te na njih upozorava naše upravitelje portfelja”, kaže Dudley. „Kada pregledavate analitičko izvješće, iz naše perspektive nije loše usredotočiti se na to da je netko prepoznao rizike ulaganja. To pomaže donijeti informiraniju odluku o ulaganju.”
Iskustvo tvrtke Franklin Templeton upućuje na nekoliko primjera dobre prakse u upravljanju ulaganjima:
„Poruka našeg vodstva je dosljedna: potičemo inovacije i eksperimentiranje s AI-jem unutar jasno definiranih granica prihvatljivog rizika. Neće svaka inicijativa uspjeti, ali svaka bi trebala donijeti spoznaje koje jačaju naše sposobnosti, pomažu u donošenju budućih odluka i potiču stalno usavršavanje”, kaže Dudley.
Omogućite ljudima pristup novim alatima: Dudley kaže da je Franklin Templeton ubrzo nakon izlaska novih tehnologija organizirao praktične radionice za timove kako bi mogli ispitati kako se one uklapaju u njihov rad.
Pomozite timovima ovladati alatima: Dudley kaže: „Cilj je da doista razumiju mogućnosti tehnologije.”
Razvijajte uz odgovarajuće kontrole: sigurnosna provjera, stručna podrška i sporazumi o podacima dio su puta tvrtke Franklin Templeton od eksperimentiranja do alata spremnih za produkciju.
„Uz OpenAI naši timovi osjećaju da su na samom vrhu tehnološkog razvoja.”
Dugoročni je cilj Katrine Dudley učiniti te povezane analitičke uvide dostupnima svim investicijskim timovima, od analitičara do voditelja svake investicijske skupine.
Želi da analitičari provode više vremena na terenu, razgovaraju s različitim stručnjacima i profesionalcima, uključujući rukovoditelje privatnih tvrtki, te prenose stečene spoznaje svojim investicijskim timovima. Za Dudley ta ljudska perspektiva ostaje ključna i dok se alati razvijaju.
