Franklin Templeton usa OpenAI para analizar inversiones

Franklin Templeton quiere que la IA ayude a los gestores de portafolios a examinar distintas perspectivas de análisis y los riesgos detrás de una idea de inversión. Codex es una de las herramientas que nuestros equipos de inversión utilizan para desarrollar flujos de trabajo destinados al análisis de inversiones.

Cuando Franklin Templeton probó la IA por primera vez, el equipo almacenó información en una base de datos y conectó los modelos a ella. Pero eso no produjo las respuestas que los equipos necesitaban, porque los modelos no entendían cómo se relacionaban los datos entre sí. Los resultados cambiaron cuando el equipo incorporó agentes y una capa semántica: un modelo estructurado del significado de los datos de la firma y de las conexiones entre ellos. El equipo utiliza Codex y otras herramientas para desarrollar esta capa de inteligencia conectada. “Hemos podido construir lo que consideramos una capa de inteligencia conectada”, afirma Dudley. “Estamos incorporando los datos a las herramientas y obteniendo hallazgos que marcan la diferencia”.

Las áreas de análisis, riesgos, cumplimiento normativo y operaciones bursátiles aportan distintas perspectivas sobre una inversión. Franklin Templeton aspira a reunir esos aportes para sus gestores de portafolios. “Podemos integrar todo eso y usarlo para presentar hallazgos a quienes toman las decisiones: nuestros gestores de portafolios”, afirma Dudley.

Dudley describe el flujo de trabajo anterior de análisis bursátil como un proceso secuencial dirigido por personas: un analista realiza una evaluación inicial de las acciones, revisa las conferencias de resultados y estudia a los competidores de cada línea de negocio. El objetivo es identificar información útil mientras los analistas preparan nuevas ideas para presentar a los gestores de portafolios o actualizaciones sobre las posiciones existentes. Como ella lo expresa: “Es simplemente inteligencia continua combinada con ese criterio humano”.

En el flujo de trabajo que Franklin Templeton proyecta, sus equipos de inversión tendrán acceso a una base de inteligencia reutilizable y sujeta a controles. Esta integrará conectores confiables, contexto del portafolio y del flujo de trabajo, y capacidades de agentes que permitan obtener hallazgos útiles para orientar las acciones de sus analistas y gestores de portafolios.

Franklin Templeton ha utilizado Codex en hackatones, donde expertos acompañan a profesionales de inversión en el desarrollo de sus propias herramientas. Sus promotores de IA para inversiones trabajan para convertir los experimentos en flujos de trabajo listos para producción, con revisiones de seguridad, apoyo de expertos y controles de datos como parte del proceso.

Dudley afirma: “Pasamos de potenciar nuestro proceso de análisis a replantear el flujo de trabajo del análisis de inversiones”.

Algunas de las características que hacen útil a la IA en otros ámbitos no funcionan en la gestión de activos. Muchas herramientas aprenden las preferencias del usuario y le muestran más contenido similar. Así, si alguien prefiere a un proveedor de análisis, la herramienta le presenta más informes de ese proveedor. Para un equipo de inversión, esa reducción de perspectivas puede introducir sesgos en el proceso de inversión. Franklin Templeton busca lo contrario. “Queremos asegurarnos de que tengan acceso a esa diversidad de análisis y opiniones”, afirma Dudley.

Franklin Templeton quiere que sus sistemas de IA destaquen los riesgos de inversión. “Necesitamos que la IA entienda que una gran idea de inversión no solo debe estar bien fundamentada, sino también incluir un análisis de los riesgos y hacer que nuestros gestores de portafolios los conozcan”, afirma Dudley. “Si estás revisando una nota de análisis, desde nuestra perspectiva no es malo centrarte en el hecho de que alguien haya identificado los riesgos de inversión. Eso permite tomar una decisión de inversión mejor informada”.

La experiencia de Franklin Templeton pone de relieve algunas buenas prácticas para la gestión de inversiones:

• “Nuestro mensaje desde la dirección es coherente: fomentamos la innovación y la experimentación con IA dentro de límites de riesgo claramente definidos. No todas las iniciativas tendrán éxito, pero cada una debe generar aprendizajes que fortalezcan nuestras capacidades, orienten decisiones futuras e impulsen la mejora continua”, afirma Dudley.

• Pon nuevas herramientas al alcance de las personas: Dudley explica que Franklin Templeton ha ofrecido talleres prácticos a los equipos poco después del lanzamiento de nuevas tecnologías, para que puedan probar cómo se adaptan a su trabajo.

• Ayuda a los equipos a aprender a usar las herramientas: Dudley afirma: “El objetivo es que realmente comprendan el potencial de la tecnología”.

• Desarrolla con los controles adecuados: las revisiones de seguridad, el apoyo de expertos y los acuerdos sobre datos forman parte del camino de Franklin Templeton desde la experimentación hacia herramientas aptas para producción.

A largo plazo, Dudley busca que esa inteligencia conectada esté al alcance de todos los equipos de inversión, desde los analistas hasta los líderes de cada grupo.

Quiere que los analistas dediquen más tiempo al trabajo de campo, conversando con una amplia variedad de expertos y profesionales, incluidos ejecutivos de empresas privadas, y compartiendo lo aprendido con sus equipos de inversión. Para Dudley, esa perspectiva humana sigue siendo esencial a medida que evolucionan las herramientas.