Franklin Templeton využívá OpenAI k investičním analýzám
Franklin Templeton začíná analýzou akcií a vyvíjí pracovní postupy s AI, které portfolio manažerům pomohou porovnávat různé pohledy a posuzovat rizika.
Franklin Templeton chce, aby AI pomáhala portfolio manažerům posuzovat různé analytické pohledy a rizika spojená s investičním nápadem. Codex je jedním z několika nástrojů, které naše investiční týmy využívají k vývoji pracovních postupů pro investiční analýzy.
„Největším přínosem nástrojů OpenAI je možnost propojit průběžné analytické poznatky s lidským úsudkem. Došlo ke skutečnému posunu, protože dříve AI automatizovala náš proces řízený lidmi. Teď už AI automaticky odhaluje užitečné poznatky. A tato analytická vrstva ve spojení s lidským úsudkem otevírá úžasné možnosti.“
Když firma Franklin Templeton poprvé zkoušela využít AI, tým uložil data do databáze a k ní připojil modely. To ale nepřineslo odpovědi, které týmy potřebovaly, protože modely nechápaly, jak spolu data souvisejí. Výsledky se změnily, když tým přidal agenty a sémantickou vrstvu – strukturovaný model významu firemních dat a jejich vzájemných vazeb. K vývoji této propojené analytické vrstvy tým využívá Codex a další nástroje. „Podařilo se nám vybudovat něco, co považujeme za propojenou analytickou vrstvu,“ říká Dudley. „Přivádíme data do nástrojů a odhalujeme poznatky, které mají skutečný přínos.“
Analýzy, řízení rizik, dodržování předpisů i obchodování nabízejí různé pohledy na investici. Franklin Templeton chce tyto podklady propojit a zpřístupnit portfolio manažerům. „Dokážeme to všechno spojit a na tomto základě předkládat poznatky lidem, kteří rozhodují, tedy našim portfolio manažerům,“ říká Dudley.
Dudley popisuje dřívější postup při analýze akcií jako proces řízený lidmi, v němž jednotlivé kroky následovaly po sobě: analytik provede úvodní analýzu akcií, projde konferenční hovory k hospodářským výsledkům a prozkoumá konkurenty v jednotlivých oblastech podnikání. Cílem je odhalovat užitečné informace ve chvíli, kdy analytici připravují nové nápady pro portfolio manažery nebo aktualizují informace o stávajících pozicích v portfoliu. Jak sama říká: „Jde zkrátka o průběžné analytické poznatky spojené s lidským úsudkem.“
Podle představ Franklin Templeton budou mít investiční týmy k dispozici opakovaně využitelný analytický základ s jasnými pravidly správy. Ten propojí důvěryhodné konektory, kontext portfolia a pracovních postupů i funkce agentů, které analytikům a portfolio manažerům předkládají poznatky využitelné při rozhodování.
Franklin Templeton využila Codex při hackathonech, kde odborníci pomáhali investičním specialistům vyvíjet vlastní nástroje. Její propagátoři AI v investičních týmech pracují na přeměně experimentů v pracovní postupy připravené k produkčnímu nasazení. Součástí tohoto procesu jsou bezpečnostní kontroly, odborná podpora a kontrola nakládání s daty.
Dudley říká: „Od vylepšování našeho analytického procesu jsme se posunuli ke zcela novému pojetí pracovních postupů při investičních analýzách.“
Některé vlastnosti, díky nimž je AI užitečná jinde, při správě aktiv nefungují. Mnohé nástroje se učí preference uživatele a nabízejí mu více podobného obsahu. Pokud tedy někdo upřednostňuje jednoho poskytovatele analýz, nástroj mu předkládá více jeho zpráv. Takové zúžení záběru může do investičního procesu týmu vnést zkreslený pohled. Franklin Templeton chce pravý opak. „Chceme zajistit, aby týmy měly přístup k různorodým analýzám a názorům,“ říká Dudley.
Franklin Templeton chce, aby její AI systémy kladly důraz na investiční rizika. „Potřebujeme, aby AI chápala, že skvělý investiční nápad musí být nejen dobře zdůvodněný, ale musí také zahrnovat analýzu rizik a upozornit na ně naše portfolio manažery,“ říká Dudley. „Když čtete analytickou zprávu, není z našeho pohledu na škodu věnovat pozornost tomu, že někdo identifikoval investiční rizika. Pomáhá to k informovanějšímu investičnímu rozhodnutí.“
Ze zkušeností firmy Franklin Templeton vyplývá několik osvědčených postupů pro správu investic:
„Vedení dlouhodobě vysílá stejný vzkaz: podporujeme inovace a experimentování s AI v jasně vymezených mezích rizika. Ne každá iniciativa uspěje, ale každá by měla přinést poznatky, které posílí naše schopnosti, pomohou při budoucím rozhodování a povedou k průběžnému zlepšování,“ říká Dudley.
Dejte nové nástroje lidem k dispozici: Podle Dudley uspořádala firma Franklin Templeton pro týmy praktické workshopy brzy po uvedení nových technologií, aby si mohly vyzkoušet, jak se hodí pro jejich práci.
Pomozte týmům naučit se s nástroji pracovat: Dudley říká: „Cílem je, aby skutečně pochopily možnosti této technologie.“
Při vývoji zajistěte odpovídající kontrolní mechanismy: Součástí cesty firmy Franklin Templeton od experimentů k nástrojům pro produkční nasazení jsou bezpečnostní kontroly, odborná podpora a dohody o nakládání s daty.
„Díky OpenAI mají naše týmy pocit, že jsou na špičce technologického vývoje.“
Dlouhodobým cílem Dudley je zpřístupnit tyto propojené analytické poznatky napříč investičními týmy, od analytiků až po vedoucí jednotlivých investičních skupin.
Chce, aby analytici trávili více času v terénu, mluvili s nejrůznějšími odborníky a lidmi z praxe včetně vedoucích představitelů neveřejně obchodovaných společností a přinášeli získané poznatky zpět svým investičním týmům. Pro Dudley zůstává tento lidský pohled zásadní i s dalším rozvojem nástrojů.
