Franklin Templeton използва OpenAI за инвестиционни анализи
Започвайки с анализа на акции, Franklin Templeton разработва работни процеси с AI, които да помагат на портфолио мениджърите да сравняват гледни точки и да оценяват рискове.
Franklin Templeton иска AI да помага на портфолио мениджърите да разглеждат различни аналитични гледни точки и рисковете, свързани с дадена инвестиционна идея. Codex е един от инструментите, които нашите инвестиционни екипи използват за разработване на работни процеси за инвестиционни анализи.
„Най-голямото предимство на инструментите на OpenAI е възможността да съчетаем непрекъснато обновявания анализ с човешката преценка. Настъпи съществена промяна, защото преди AI автоматизираше процеса, ръководен от хората. Сега AI вече автоматично извежда задълбочени изводи, а този интелигентен аналитичен слой, съчетан с човешката преценка, разкрива невероятни възможности.“
При първите опити на Franklin Templeton с AI екипът събра данните в база и свърза моделите с нея. Това обаче не даде нужните на екипите отговори, защото моделите не разбираха връзките между данните. Резултатите се промениха, когато екипът добави агенти и семантичен слой — структуриран модел, който описва значението на данните на компанията и връзките между тях. Екипът използва Codex и други инструменти, за да разработи този свързан интелигентен аналитичен слой. „Успяхме да изградим това, което наричаме свързан интелигентен аналитичен слой“, казва Дъдли. „Въвеждаме данните в инструментите и извеждаме изводи, които имат реално значение.“
Анализите, управлението на риска, регулаторното съответствие и търговията дават различни гледни точки към една инвестиция. Амбицията на Franklin Templeton е да обедини тази информация за портфолио мениджърите. „Можем да съберем всичко това и да го използваме, за да предоставим полезни изводи на хората, които вземат решенията — нашите портфолио мениджъри“, казва Дъдли.
Дъдли описва предишния процес за анализ на акции като ръководен от хора и съставен от последователни стъпки: анализаторът прави първоначална оценка на акциите, преглежда конферентните разговори за финансовите резултати и проучва конкурентите във всяко бизнес направление. Целта е да се извежда полезна информация, докато анализаторите подготвят нови идеи за представяне пред портфолио мениджърите или актуализации за съществуващи позиции в портфейла. Както казва тя: „Това е просто непрекъснато обновяван анализ, съчетан с човешката преценка.“
В работния процес, който Franklin Templeton предвижда, инвестиционните екипи ще имат достъп до интелигентна аналитична основа с правила за управление и възможност за многократна употреба. Тя ще обединява надеждни конектори, контекст за портфейлите и работните процеси и възможности на агенти, които извеждат практически приложими изводи за анализаторите и портфолио мениджърите.
Franklin Templeton използва Codex в хакатони, където експерти работят редом с инвестиционни специалисти, докато те разработват свои инструменти. Вътрешните застъпници за AI в инвестиционната дейност работят за превръщането на експериментите в готови за реална употреба работни процеси. Част от това са проверките за сигурност, експертната подкрепа и контролът върху данните.
Дъдли казва: „Преминахме от подпомагане на аналитичния процес към цялостно преосмисляне на работния процес за инвестиционни анализи.“
Някои от нещата, които правят AI полезен в други области, не работят при управлението на активи. Много инструменти научават предпочитанията на потребителя и му показват повече подобно съдържание. Така, ако някой предпочита определен доставчик на анализи, инструментът му предлага повече доклади от този доставчик. За инвестиционния екип подобно стесняване на кръгозора може да внесе пристрастност в инвестиционния процес. Franklin Templeton иска точно обратното. „Искаме да сме сигурни, че те имат достъп до разнообразни анализи и мнения“, казва Дъдли.
Franklin Templeton иска AI системите ѝ да поставят акцент върху инвестиционните рискове. „Нужно е AI да разбира, че добрата инвестиционна идея не е само добре обоснована. Тя трябва да включва и анализ на рисковете и да запознава портфолио мениджърите ни с тях“, казва Дъдли. „Когато разглеждате аналитична бележка, от наша гледна точка не е лошо да обърнете специално внимание на установените инвестиционни рискове. Това води до по-информирано инвестиционно решение.“
Опитът на Franklin Templeton очертава няколко добри практики за управление на инвестиции:
„Посланието на ръководството ни е последователно: насърчаваме иновациите и експериментите с AI в ясно определени граници на допустимия риск. Не всяка инициатива ще успее, но всяка трябва да носи поуки, които развиват способностите ни, подпомагат бъдещите решения и водят до непрекъснато усъвършенстване“, казва Дъдли.
Дайте на хората достъп до новите инструменти: Дъдли казва, че Franklin Templeton организира практически занятия за екипите скоро след появата на нови технологии, за да могат да изпробват как те се вписват в работата им.
Помогнете на екипите да усвоят инструментите: Дъдли казва: „Целта е наистина да разберат потенциала на технологията.“
Разработвайте с подходящи механизми за контрол: проверките за сигурност, експертната подкрепа и споразуменията за данните са част от пътя на Franklin Templeton от експерименти към инструменти за реална употреба.
„С OpenAI нашите екипи се чувстват в авангарда на технологиите.“
Дългосрочната цел на Дъдли е да направи този свързан интелигентен анализ достъпен за всички в инвестиционните екипи — от анализаторите до ръководителите на всяка инвестиционна група.
Тя иска анализаторите да прекарват повече време на терен, да разговарят с различни експерти и специалисти, включително ръководители на частни компании, и да споделят наученото с инвестиционните си екипи. За Дъдли тази човешка гледна точка остава съществена и с развитието на инструментите.
